6月，機(jī)構(gòu)持續(xù)關(guān)注人工智能技術(shù)對上市公司業(yè)務(wù)的加成。
就調(diào)研情況來看，廣聯(lián)達(dá)、雅克科技、遙望科技等一眾細(xì)分行業(yè)的知名企業(yè)被集中關(guān)注，調(diào)研會吸引了紅杉資本、睿郡資產(chǎn)、高毅資產(chǎn)、聚鳴投資、富達(dá)、摩根士丹利、中歐基金、國泰基金、中金公司、海通證券、廣發(fā)證券、泰康資管、長江養(yǎng)老保險(xiǎn)等知名機(jī)構(gòu)。
機(jī)構(gòu)對上市公司的提問聚焦于公司在人工智能領(lǐng)域的投入，人工智能技術(shù)對業(yè)務(wù)的推動，用人工智能技術(shù)開拓新業(yè)務(wù)的情況等等。隨著人工智能板塊行情再起，相關(guān)概念再一次吸引了投資者的熱忱。
紅杉資本、?？べY產(chǎn)等調(diào)研廣聯(lián)達(dá)
6月10日，廣聯(lián)達(dá)的網(wǎng)絡(luò)會議吸引了合計(jì)245家公司的參與。眾多知名機(jī)構(gòu)在調(diào)研名單中，包括知名私募紅杉資本、?？べY產(chǎn)、高毅資產(chǎn)，公募國泰基金、嘉實(shí)基金、招商基金，以及外資富達(dá)、摩根士丹利、瑞銀資管，險(xiǎn)資泰康資管、交銀人壽保險(xiǎn)等。
廣聯(lián)達(dá)為客戶提供建設(shè)工程領(lǐng)域的專業(yè)應(yīng)用產(chǎn)品和解決方案。廣聯(lián)達(dá)的產(chǎn)品從單一的預(yù)算軟件擴(kuò)展到工程造價(jià)、工程施工、產(chǎn)業(yè)新金融等多個業(yè)務(wù)板塊，涵蓋工具類、解決方案類、大數(shù)據(jù)、移動互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、智能硬件設(shè)備、產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)等業(yè)務(wù)形態(tài)。機(jī)構(gòu)持有方面，除了嘉實(shí)基金、匯添富基金、博時基金、工銀瑞信基金等公募，還有QFII美林證券國際、安本環(huán)球中國A股基金等。嘉實(shí)基金的歸凱、匯添富基金的楊瑨、前海開源基金的曲揚(yáng)都有產(chǎn)品持有廣聯(lián)達(dá)。
調(diào)研時，有機(jī)構(gòu)提問平臺的收費(fèi)模式，以及對2025年凈利率不低于15%的考慮。對此，廣聯(lián)達(dá)表示，未來仍然會以平臺加組件的形式，向收取年服務(wù)費(fèi)的方向去推進(jìn)，對于個別大型的定制化項(xiàng)目，會按照個性化的收費(fèi)來做。關(guān)于利潤率的考慮，公司給的目標(biāo)是不低于15%，是個底線目標(biāo)。公司要長久地發(fā)展，就需要保持投入。公司的新產(chǎn)品在不斷地更新，在人工智能方面投入很大，需要把利潤率控制在一個合理的水平，更好地去平衡長期發(fā)展跟短期利益，所以15%只是一個底線要求。
中金公司研究所表示，維持廣聯(lián)達(dá)2023年全年30%的收入和利潤同比增長指引不變，他們看好公司新老業(yè)務(wù)競相突破策略下，造價(jià)向成本管理升級，以及施工、設(shè)計(jì)、基建業(yè)務(wù)發(fā)展為公司帶來新的收入增量。
中金公司、國泰君安證券等調(diào)研雅克科技
6月9日，雅克科技的現(xiàn)場會議吸引了合計(jì)115家公司的參與。眾多知名機(jī)構(gòu)在調(diào)研名單中，包括知名公募中歐基金、泉果基金、景順長城基金，知名券商中金公司、國泰君安證券，知名險(xiǎn)資太平養(yǎng)老保險(xiǎn)、泰康資管等。
雅克科技主要致力于電子半導(dǎo)體材料，深冷復(fù)合材料以及塑料助劑材料研發(fā)和生產(chǎn)。公司通過多種方式參與到集成電路(晶圓制造及封裝)、平板顯示(包含LCD及OLED)等電子制造產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)。機(jī)構(gòu)持有方面，富國基金、華夏基金、華安基金等公募管理的產(chǎn)品持有該公司。
調(diào)研時，有機(jī)構(gòu)詢問人工智能（AI）市場的發(fā)展對公司的影響。雅克科技表示，隨著AI市場的推動，高算力所需要的高性能DRAM需求會高速增長。AI領(lǐng)域涉及的高算力數(shù)據(jù)需要大的數(shù)據(jù)中心作為支撐，從硬件角度來說，存儲芯片制造行業(yè)將受益于AI領(lǐng)域的不斷發(fā)展。目前，國內(nèi)DRAM市場發(fā)展不夠好，主要是手機(jī)、電腦等消費(fèi)需求不高，但是針對AI涉及的先進(jìn)制程芯片的生產(chǎn)，半導(dǎo)體芯片制造商都在擴(kuò)產(chǎn)，這會帶來前驅(qū)體材料非常大的增量，公司對這一部分的市場拓展非常樂觀。雅克在刻蝕、CMP等方面也在做一些技術(shù)和人才的儲備，相信這是公司發(fā)展的新機(jī)遇。
國信證券研究所表示，中美貿(mào)易摩擦推動半導(dǎo)體材料國產(chǎn)替代，雅克科技電子材料業(yè)務(wù)有望持續(xù)受益。公司同時涉足光刻膠及配套試劑業(yè)務(wù)和電子特氣業(yè)務(wù)，公司的電子特氣產(chǎn)品也持續(xù)供應(yīng)國內(nèi)外半導(dǎo)體制造商，隨著中美貿(mào)易摩擦加劇，公司的半導(dǎo)體材料業(yè)務(wù)滲透率有望進(jìn)一步提升，為公司業(yè)績持續(xù)帶來增量。
建信理財(cái)、長江養(yǎng)老保險(xiǎn)等調(diào)研遙望科技
6月9日，遙望科技的視頻會議吸引了104家公司參與調(diào)研。眾多知名機(jī)構(gòu)在調(diào)研名單中，包括海通證券、廣發(fā)證券、聚鳴投資、建信理財(cái)、華安基金、長江養(yǎng)老保險(xiǎn)等。
遙望科技是國內(nèi)領(lǐng)先的鞋業(yè)品牌運(yùn)營商，公司的主營業(yè)務(wù)為時尚皮鞋的生產(chǎn)和銷售，并批發(fā)、零售多元化的時尚產(chǎn)品。機(jī)構(gòu)持有方面，國泰基金、華安基金、安信基金、萬家基金等都有產(chǎn)品持有該公司股份。
調(diào)研時，有投資者問公司近期經(jīng)營情況，遙望科技表示，公司從效率、平臺和技術(shù)三個方面推進(jìn)AI相關(guān)業(yè)務(wù)。效率側(cè)已經(jīng)進(jìn)入優(yōu)化階段；平臺側(cè)，服裝供應(yīng)鏈平臺即將進(jìn)入測試階段；技術(shù)側(cè)，和小冰合作虛擬人帶貨將上線測試，除此之外，公司正與合作明星的品牌進(jìn)行AI模特測試，并取得了可觀的效果。
信達(dá)證券研究所表示，公司和小冰公司簽訂戰(zhàn)略協(xié)議，小冰公司將充分發(fā)揮其在自然語言處理、計(jì)算機(jī)視覺、計(jì)算機(jī)語音、 AIGC、大模型等人工智能完備框架的產(chǎn)研優(yōu)勢；遙望科技則運(yùn)用其在直播電商領(lǐng)域的運(yùn)營、供應(yīng)鏈、技術(shù)研發(fā)、行業(yè)數(shù)據(jù)等優(yōu)勢，與小冰公司共同在直播電商領(lǐng)域研發(fā)、升級、改進(jìn)新型人工智能技術(shù)/產(chǎn)品，包括但不限于在虛擬人、AI 產(chǎn)品等領(lǐng)域進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新、升級?！癆I+虛擬分身”已成為行業(yè)熱點(diǎn)，遙望科技率先推出行業(yè)解決方案，引領(lǐng)直播電商市場。
