剛經(jīng)歷大漲，兩大光伏巨頭卻突然“開(kāi)戰(zhàn)”！
6月15日晚，TCL中環(huán)公告，公司收到參股上市子公司Maxeon通知，因通威太陽(yáng)能（合肥）有限公司及其子公司在未經(jīng)許可的情況下使用了Maxeon 在歐洲專利號(hào)為No.EP3522045 B1（“疊瓦式太陽(yáng)能電池組件”）的專利。Maxeon的子公司已經(jīng)采取法律途徑維護(hù)自身知識(shí)產(chǎn)權(quán)，并在德國(guó)杜塞爾多夫地方法院對(duì)通威太陽(yáng)能（合肥）有限公司及其子公司提起了專利侵權(quán)訴訟，主張權(quán)利。
據(jù)了解，通威太陽(yáng)能系A(chǔ)股上市公司通威股份控股子公司，由通威股份100%持股。對(duì)于此次訴訟事件，截至記者發(fā)稿，通威方面未有回應(yīng)。
值得一提的是，6月15日，光伏板塊迎來(lái)大漲，TCL中環(huán)收漲7.16%，報(bào)39.19元/股，總市值1267億元。通威股份收漲5.2%，報(bào)33.38元/股，總市值1503億元。整個(gè)新能源板塊同樣表現(xiàn)亮眼，龍頭寧德時(shí)代大漲超8%，總市值重新站上萬(wàn)億關(guān)口。有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，此前大量資金從新能源板塊流入其他主題板塊，新能源板塊內(nèi)的優(yōu)質(zhì)龍頭公司估值處于明顯低位，當(dāng)前具備布局價(jià)值。
TCL中環(huán)：子公司Maxeon對(duì)通威太陽(yáng)能及其子公司提起專利侵權(quán)訴訟
6月15日晚，TCL中環(huán)發(fā)布公告稱，公司收到參股上市子公司Maxeon通知，因通威太陽(yáng)能（合肥）有限公司及其子公司在未經(jīng)許可的情況下使用了Maxeon在歐洲專利號(hào)為No.EP3522045 B1（“疊瓦式太陽(yáng)能電池組件”）的專利。Maxeon的子公司已經(jīng)采取法律途徑維護(hù)自身知識(shí)產(chǎn)權(quán)，并在德國(guó)杜塞爾多夫地方法院對(duì)通威太陽(yáng)能（合肥）有限公司及其子公司提起了專利侵權(quán)訴訟，主張權(quán)利。
公告顯示，這家TCL中環(huán)參股的上市子公司 Maxeon 總部位于新加坡，負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)、制造和銷售Maxeon及SunPower品牌的太陽(yáng)能組件，覆蓋超過(guò)100個(gè)國(guó)家，其業(yè)務(wù)遍及非洲、亞洲、大洋洲、歐洲和美洲，產(chǎn)品遍布全球光伏屋頂和電站市場(chǎng)。Maxeon是光伏創(chuàng)新領(lǐng)域的引領(lǐng)者，具有多年光伏從業(yè)經(jīng)驗(yàn)及眾多技術(shù)獎(jiǎng)項(xiàng)，擁有1400多項(xiàng)專利和兩條一流的太陽(yáng)能組件產(chǎn)品線。
疊瓦太陽(yáng)能電池組件是將整片太陽(yáng)能電池分割到更小的太陽(yáng)能電池條，然后將太陽(yáng)能電池條重疊聯(lián)接，從而得到更高功率和效率的組件，并且比傳統(tǒng)組件具有更強(qiáng)的可靠性和經(jīng)過(guò)驗(yàn)證的耐久性，在效率、功率、可靠性和美學(xué)上都優(yōu)于傳統(tǒng)的組件。該技術(shù)創(chuàng)新受到超過(guò)200項(xiàng)國(guó)際專利和專利申請(qǐng)的保護(hù)，包括電池和組件設(shè)計(jì)以及關(guān)鍵制造設(shè)備和工藝。Maxeon 已在超過(guò)100多個(gè)國(guó)家安裝疊瓦組件，是業(yè)內(nèi)安裝量最多的疊瓦組件技術(shù)的領(lǐng)先者。公司控股子公司環(huán)晟光伏（江蘇）有限公司及其子公司生產(chǎn)該疊瓦組件，是國(guó)內(nèi)唯一取得其合法知識(shí)產(chǎn)權(quán)許可授權(quán)的制造商，致力于具有全球差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的高效疊瓦太陽(yáng)能組件生產(chǎn)制造。
TCL中環(huán)稱，尊重及保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)的有序可持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要，公司作為公眾上市公司及光伏行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新引領(lǐng)者，持續(xù)秉承高度尊重知識(shí)產(chǎn)權(quán)，專注于具有知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的、行業(yè)技術(shù)領(lǐng)先的技術(shù)投入和工藝創(chuàng)新，本著“尊重知識(shí)、崇尚創(chuàng)新、誠(chéng)信守法”的理念，始終堅(jiān)信尊重知識(shí)產(chǎn)權(quán)就是維護(hù)市場(chǎng)秩序；公司同時(shí)作為Maxeon的股東，完全支持Maxeon 公司的上述維權(quán)活動(dòng)，同時(shí)在發(fā)現(xiàn)同類知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán)行為涉及損害Maxeon的合法知識(shí)產(chǎn)權(quán)許可授權(quán)時(shí)，將全力支持Maxeon公司，采用包括但不限于法律途徑維護(hù)其合法權(quán)益。
據(jù)了解，通威太陽(yáng)能系A(chǔ)股上市公司通威股份控股子公司，由通威股份100%持股。對(duì)于此次訴訟事件，截至記者發(fā)稿，通威方面未有回應(yīng)。
光伏板塊大漲
值得一提的是，6月15日，光伏概念全天大漲，多只光伏ETF大漲超5%。個(gè)股中，TCL中環(huán)收漲7.16%，報(bào)39.19元/股，總市值1267億元。
消息面上，6月13日，國(guó)家能源局綜合司發(fā)布關(guān)于印發(fā)《關(guān)于印發(fā)開(kāi)展分布式光伏接入電網(wǎng)承載力及提升措施評(píng)估試點(diǎn)工作的通知》(以下簡(jiǎn)稱《通知》），提出綜合考慮近年來(lái)分布式光伏裝機(jī)增速、裝機(jī)規(guī)模、光伏消納利用情況等因素，選擇山東、黑龍江、河南、浙江、廣東、福建6個(gè)試點(diǎn)省份，每個(gè)省選取5-10個(gè)試點(diǎn)縣（市）開(kāi)展試點(diǎn)工作。
此外，TCL中環(huán)近日披露的一份投資者調(diào)研紀(jì)要表示光伏行業(yè)價(jià)格即將見(jiàn)底。具體來(lái)看，當(dāng)被問(wèn)及目前全年出貨目標(biāo)按照130GW來(lái)看,是否還會(huì)有進(jìn)一步增加的可能時(shí)，TCL中環(huán)表示，產(chǎn)能方面，公司寧夏項(xiàng)目正在積極建設(shè)，預(yù)計(jì)三季度move in。需求方面，我們長(zhǎng)期看好光伏行業(yè)的發(fā)展，短期供需波動(dòng)是正常現(xiàn)象，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格回歸進(jìn)一步提升終端產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力和需求。全球化方面，歐美發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體占全球新裝機(jī)容量的40%，兩大市場(chǎng)分別提出了IRA和2030光伏制造計(jì)劃，二者均有在地化制造需求，中國(guó)光伏企業(yè)走出去是必然。因此光伏行業(yè)趨勢(shì)判斷來(lái)看：①硅料價(jià)格下降，中環(huán)結(jié)構(gòu)性成本領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)將進(jìn)一步擴(kuò)張；②中環(huán)的國(guó)際化能力遠(yuǎn)比行業(yè)做得好，支撐實(shí)現(xiàn)較高產(chǎn)能級(jí)別走出去；③行業(yè)價(jià)格即將見(jiàn)底；④尊重分工是基本經(jīng)濟(jì)規(guī)律，也是未來(lái)發(fā)展中也是最大的優(yōu)勢(shì)。
在融通先進(jìn)制造基金經(jīng)理王迪看來(lái)，此前光伏的下跌和基本面沒(méi)有直接關(guān)系，更多的是前幾年資金集中持倉(cāng)的鳥(niǎo)獸散后遺癥。有了今年新出現(xiàn)的AI吞金獸，新能源的光環(huán)在褪去，但以資金離場(chǎng)新能源的速度，王迪推測(cè)，二季度后機(jī)構(gòu)的新能源持倉(cāng)或許會(huì)回歸到一個(gè)正常水平，新能源再回調(diào)的空間不大。
基本面來(lái)看，新能源超出年初預(yù)期，隨著組件價(jià)格的下降，光伏的經(jīng)濟(jì)性凸顯，行業(yè)的高景氣預(yù)計(jì)是可持續(xù)的。王迪表示：“一個(gè)快速增長(zhǎng)的行業(yè)，即使沒(méi)有貝塔行情，也會(huì)有一些細(xì)分環(huán)節(jié)走出來(lái)，我們挑選了格局較好、持續(xù)性較好的大型逆變器和石英砂作為重點(diǎn)配置?！?/p>
新能源后市可期嗎？
不僅光伏，整個(gè)新能源板塊在6月15日集體迎來(lái)大漲。統(tǒng)計(jì)顯示，電源設(shè)備精選板塊大漲5.17%，位居首位；光伏逆變器、儲(chǔ)能、TOPcon電池、光伏、動(dòng)力電池等板塊亦漲幅居前。
個(gè)股中，中信博、通靈股份、禾邁股份等多股漲幅超10%，晶澳科技、海優(yōu)新材、福斯特漲超8%，尤其值得注意的是，龍頭寧德時(shí)代同樣大漲超8%，總市值重新站上萬(wàn)億關(guān)口。
永贏基金指出，1月底至今，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)已回調(diào)約14%，公募持倉(cāng)較大比例的食品飲料、電力設(shè)備與新能源分別下跌10%、20%，回調(diào)幅度較大，隨著市場(chǎng)悲觀預(yù)期逆轉(zhuǎn)，上述板塊存在一定技術(shù)性修復(fù)需求。
華夏基金此前分析，自2022年7月以來(lái)新能源板塊已持續(xù)調(diào)整近10個(gè)月，以下兩點(diǎn)或可支撐新能源板塊在接下來(lái)的行情表現(xiàn)：
一是鋰電材料板塊增速有望超預(yù)期：板塊個(gè)股隨一季報(bào)業(yè)績(jī)披露出現(xiàn)明顯分化，龍頭公司依靠技術(shù)優(yōu)勢(shì)、成本優(yōu)勢(shì)、規(guī)模優(yōu)勢(shì)、管理優(yōu)勢(shì)，持續(xù)實(shí)現(xiàn)良好增長(zhǎng)，行業(yè)預(yù)計(jì)二季度完成出清。同時(shí)受鋰電池及儲(chǔ)能行業(yè)的加持，行業(yè)增速遠(yuǎn)高于此前市場(chǎng)預(yù)期。
二是交易擁擠改善，估值處于低位：隨著大量資金從新能源板塊流入其他主題板塊，新能源最大的問(wèn)題，即籌碼出清已基本完成，對(duì)比其他制造業(yè)板塊，新能源板塊內(nèi)的優(yōu)質(zhì)龍頭公司估值處于明顯低位，當(dāng)前具備布局價(jià)值。
對(duì)于電動(dòng)車，王迪分析，短期的確宏觀經(jīng)濟(jì)的低迷，對(duì)于汽車類可選消費(fèi)品是有一定沖擊的，同時(shí)供給端的競(jìng)爭(zhēng)在加劇。但是電動(dòng)車滲透率的提升是大概率事件，而且全球的電動(dòng)車滲透率依然處于個(gè)位數(shù)。更重要的是這輪汽車革命，國(guó)內(nèi)企業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力上了一個(gè)大臺(tái)階，從陪跑演變成了領(lǐng)跑，理應(yīng)有更加廣闊的全球空間。短期，我們需要經(jīng)歷一些經(jīng)濟(jì)環(huán)境的考驗(yàn)，長(zhǎng)期依然是光明的。
