局勢(shì)瞬息萬(wàn)變。
俄烏沖突之下，印度或?qū)⒊蔀樽畲蟮内A家之一。據(jù)機(jī)構(gòu)的最新數(shù)據(jù)顯示，今年5月，印度進(jìn)口俄羅斯原油數(shù)量達(dá)到196萬(wàn)桶/日，創(chuàng)出歷史新高。印度將低價(jià)原油加工石油產(chǎn)品，高價(jià)轉(zhuǎn)售給西方國(guó)家，據(jù)Kpler數(shù)據(jù)顯示，今年4月，歐洲從印度進(jìn)口的成品油飆升至36萬(wàn)桶/日以上，僅次于從沙特的進(jìn)口量。
回到市場(chǎng)層面，人工智能掀起狂潮之際，6000億投資巨頭愛(ài)德蒙得洛希爾資產(chǎn)管理公司（Edmond de Rothschild Asset Management）正在拋售AI芯片龍頭英偉達(dá)。當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月2日，彭博社報(bào)道，總部位于瑞士日內(nèi)瓦的資管機(jī)構(gòu)愛(ài)德蒙得洛希爾對(duì)英偉達(dá)的最新持倉(cāng)規(guī)?！斑h(yuǎn)小于”該股大幅上漲前的倉(cāng)位。
印度“賺飽”
鷸蚌相爭(zhēng)，漁翁得利。
俄烏沖突愈演愈烈的背景下，印度或?qū)⒊蔀樽畲蟮内A家之一。據(jù)能源貨運(yùn)追蹤機(jī)構(gòu)Vortexa的數(shù)據(jù)，印度5月進(jìn)口俄羅斯原油數(shù)量達(dá)到196萬(wàn)桶/日，創(chuàng)出歷史新高，超過(guò)了從伊拉克、沙特阿拉伯、阿聯(lián)酋、美國(guó)等四大原油供應(yīng)國(guó)的總進(jìn)口量（174萬(wàn)桶/日）。
數(shù)據(jù)顯示，今年5月俄羅斯石油進(jìn)口量占印度原油進(jìn)口總量的42%，而2022年1月，印度的石油進(jìn)口量幾乎全部來(lái)自中東，對(duì)俄羅斯的依賴度還不到2%。
當(dāng)前，印度正在開(kāi)啟“中間商賺差價(jià)”模式，一邊大舉低價(jià)購(gòu)入俄羅斯原油，一邊加工石油產(chǎn)品，將其高價(jià)轉(zhuǎn)售給西方國(guó)家，在“倒賣(mài)”中賺得盆滿缽滿。
根據(jù)Kpler數(shù)據(jù)顯示，今年4月，歐洲從印度進(jìn)口的成品油飆升至36萬(wàn)桶/日以上，僅次于從石油出口巨頭沙特的進(jìn)口量。
目前，烏拉爾原油與布油的差價(jià)約為20美元/桶，遠(yuǎn)大于2022年之前的個(gè)位數(shù)價(jià)差，汽油或柴油等精煉產(chǎn)品方面的價(jià)差更大。
據(jù)英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道，歐盟外交與安全政策高級(jí)代表osep Borrel表示，歐盟已經(jīng)意識(shí)到，印度煉油商正在大量購(gòu)買(mǎi)俄羅斯原油并將其加工成精煉燃料出售給歐洲。目前，西方國(guó)家正采取行動(dòng)，加緊對(duì)俄羅斯能源行業(yè)實(shí)施制裁。
與此同時(shí)，俄羅斯也正在面臨巨大困擾。由于向印度出口大量低價(jià)原油，使得印度對(duì)俄羅斯的貿(mào)易逆差擴(kuò)大，據(jù)印度商務(wù)和工業(yè)部的數(shù)據(jù)，在2022-23財(cái)年的前11個(gè)月，印度從俄羅斯的進(jìn)口額接近415億美元，而出口額僅為28億美元。
截至今年5月，俄羅斯石油公司在印度銀行賬戶中留下了數(shù)十億印度盧比，報(bào)道稱，現(xiàn)在俄羅斯正在為使用這一大堆現(xiàn)金發(fā)愁。近日，俄羅斯外長(zhǎng)拉夫羅夫表示，這些盧比必須以另一種貨幣進(jìn)行轉(zhuǎn)賬，目前正在討論這個(gè)問(wèn)題。
6000億巨頭拋售
回到市場(chǎng)層面，人工智能（AI）掀起狂潮之際，6000億投資巨頭正瘋狂拋售AI芯片龍頭英偉達(dá)，進(jìn)行獲利了結(jié)。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月2日，彭博社報(bào)道，總部位于瑞士日內(nèi)瓦的資管機(jī)構(gòu)—愛(ài)德蒙得洛希爾資產(chǎn)管理公司（Edmond de Rothschild Asset Management）對(duì)英偉達(dá)的最新持倉(cāng)規(guī)模“遠(yuǎn)小于”該股大幅上漲前的倉(cāng)位。
報(bào)道稱，目前愛(ài)德蒙得洛希爾資產(chǎn)管理公司管理的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)790億瑞郎（約合人民幣6156億元），至少?gòu)?020年底以來(lái)，一直超配英偉達(dá)。
換句話說(shuō)，在英偉達(dá)股價(jià)大漲之際，該公司已經(jīng)進(jìn)行了高位套現(xiàn)，獲利了結(jié)。
愛(ài)德蒙得洛希爾的全球首席投資官Benjamin Melman在采訪中表示，目前AI的估值太高了，如果（估值）繼續(xù)上漲，將會(huì)更加謹(jǐn)慎。
英偉達(dá)的發(fā)言人拒絕對(duì)愛(ài)德蒙得洛希爾減持置評(píng)。
作為AI底層算力龍頭，英偉達(dá)是最近AI概念投資狂熱的一大贏家，截至最新收盤(pán)，英偉達(dá)股價(jià)2023年年內(nèi)累計(jì)漲幅接近170%，總市值飆升至9714億美元（約合人民幣68800億元）。
當(dāng)前，華爾街已經(jīng)出現(xiàn)了警告AI估值太高的聲音。號(hào)稱“華爾街最準(zhǔn)分析師”的美國(guó)銀行策略師Michael Hartnett最新表示，從技術(shù)指標(biāo)來(lái)看，納指100的相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）已回升到70以上，進(jìn)入超買(mǎi)區(qū)間。科技股和AI概念股的估值過(guò)高，當(dāng)前的逆向交易是：賣(mài)出AI類股票。
Hartnett還認(rèn)為，從逆向交易的角度講，當(dāng)前值得買(mǎi)入港股。
