4月以來(lái)，科技股大面積回調(diào)，芯片、算力等細(xì)分板塊集體下挫。不過(guò)，從上周（5月15日至21日）券商給予“買(mǎi)入”“增持”“推薦”評(píng)級(jí)的近400只個(gè)股看，有相當(dāng)一部分屬于電子、計(jì)算機(jī)等科技板塊。機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，前期科技股的回調(diào)屬于短線(xiàn)回調(diào)，休整蓄勢(shì)后仍將重新走強(qiáng)。
科技股受青睞
數(shù)據(jù)顯示，截至5月21日記者發(fā)稿時(shí)，上周有近400只個(gè)股獲券商“買(mǎi)入”“增持”“推薦”評(píng)級(jí)。從申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)來(lái)看，電子行業(yè)居首，券商推薦個(gè)股近50只；其次為計(jì)算機(jī)行業(yè)，有30余只個(gè)股獲推薦。
2023年初至4月中上旬，無(wú)論從資金還是行情角度，AI熱潮加持下的電子、計(jì)算機(jī)行業(yè)都處于領(lǐng)先地位；而從4月中旬到5月中旬，兩個(gè)板塊都出現(xiàn)大幅回調(diào)。
業(yè)內(nèi)人士表示，出現(xiàn)回調(diào)的原因有兩方面：一是短期漲幅較大，積累了豐厚的獲利盤(pán)，導(dǎo)致拋盤(pán)壓力較大；二是隨著一季報(bào)的落地，部分公司業(yè)績(jī)不達(dá)預(yù)期，市場(chǎng)對(duì)板塊分歧加大。
值得一提的是，近日電子板塊重回漲勢(shì)。5月19日，電子板塊領(lǐng)漲兩市，其中芯片股全線(xiàn)走強(qiáng)，存儲(chǔ)芯片方向漲幅居前，科創(chuàng)板新股中科飛測(cè)一度大漲超200%，長(zhǎng)光華芯、恒爍股份以20%漲停，德明利、睿能科技、大為股份等多股封板。從資金流向看，近5日主力資金凈流入電子板塊115.27億元，居申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)板塊之首。計(jì)算機(jī)板塊亦受資金青睞，近5日主力資金凈流入42.26億元。
進(jìn)入去偽存真第二階段
科技股能否迎來(lái)新一輪行情？業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，其核心取決于新技術(shù)是否引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)景氣度持續(xù)高漲。匯豐晉信基金經(jīng)理陳平表示：“科技新概念導(dǎo)致的無(wú)差別上漲第一階段行情可能結(jié)束，經(jīng)過(guò)調(diào)整之后，或進(jìn)入去偽存真的第二階段行情。這一階段需要驗(yàn)證AI加持下哪些公司商業(yè)邏輯通順、商業(yè)模式和產(chǎn)品能夠落地?！?/p>
以史為鑒，華西證券計(jì)算機(jī)行業(yè)首席分析師劉澤晶認(rèn)為：“當(dāng)下正處于新一輪科技牛市的第一階段，算力、游戲率先啟動(dòng)，在第一階段漲幅靠前。2023年下半年，行業(yè)應(yīng)用有望成為10倍股的溫床，我們堅(jiān)定看好‘AI+’貫穿全年的行情?！?/p>
在數(shù)字中國(guó)的政策加持以及全球新一輪創(chuàng)新周期共振下，中航證券科技電子行業(yè)研究員劉牧野認(rèn)為，全球?qū)?shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施的投資不會(huì)停滯，在AIGC引發(fā)的算力革命中，AI服務(wù)器有望乘風(fēng)而上。國(guó)金證券電子元器件首席研究員樊志遠(yuǎn)表示，海量數(shù)據(jù)的收集、計(jì)算、訓(xùn)練以及傳輸需求，催化AI產(chǎn)業(yè)鏈加速迭代升級(jí)，帶動(dòng)服務(wù)器增長(zhǎng)與AI服務(wù)器占比提升，利好服務(wù)器產(chǎn)業(yè)鏈大量使用的CPU、GPU、存儲(chǔ)器、服務(wù)器散熱等細(xì)分領(lǐng)域。
