多行不義必自斃！
據(jù)網(wǎng)信中國官微21日晚上8點消息，日前，網(wǎng)絡安全審查辦公室依法對美光公司在華銷售產(chǎn)品進行了網(wǎng)絡安全審查。審查發(fā)現(xiàn)，美光公司產(chǎn)品存在較嚴重網(wǎng)絡安全問題隱患，對我國關鍵信息基礎設施供應鏈造成重大安全風險，影響我國國家安全。為此，網(wǎng)絡安全審查辦公室依法作出不予通過網(wǎng)絡安全審查的結(jié)論。按照《網(wǎng)絡安全法》等法律法規(guī)，我國內(nèi)關鍵信息基礎設施的運營者應停止采購美光公司產(chǎn)品。
據(jù)媒體統(tǒng)計，美光公司在中國市場“惡行累累”。2018年至今，美光公司逐年加大游說力度，5年支出954萬美元用于游說政府官員，以打擊中國存儲產(chǎn)業(yè)作為其核心目的之一。2017年，美光公司向美國法院控告中國福建晉華公司和聯(lián)電，宣稱聯(lián)電竊取知識產(chǎn)權并交給福建晉華，本來只是一場簡單的民事案件，卻讓美國上升到了國家安全高度，最終聯(lián)電和福建晉華都遭到了重大打擊。
問題是，美光公司被拉黑之后，留下的市場空白能否被填補？
美光公司未通過網(wǎng)絡審查
據(jù)網(wǎng)信中國官微，日前，網(wǎng)絡安全審查辦公室依法對美光公司在華銷售產(chǎn)品進行了網(wǎng)絡安全審查。
審查發(fā)現(xiàn)，美光公司產(chǎn)品存在較嚴重網(wǎng)絡安全問題隱患，對我國關鍵信息基礎設施供應鏈造成重大安全風險，影響我國國家安全。為此，網(wǎng)絡安全審查辦公室依法作出不予通過網(wǎng)絡安全審查的結(jié)論。按照《網(wǎng)絡安全法》等法律法規(guī)，我國內(nèi)關鍵信息基礎設施的運營者應停止采購美光公司產(chǎn)品。
此次對美光公司產(chǎn)品進行網(wǎng)絡安全審查，目的是防范產(chǎn)品網(wǎng)絡安全問題危害國家關鍵信息基礎設施安全，是維護國家安全的必要措施。中國堅定推進高水平對外開放，只要遵守中國法律法規(guī)要求，歡迎各國企業(yè)、各類平臺產(chǎn)品服務進入中國市場。
3月31日晚，網(wǎng)絡安全審查辦公室發(fā)布公告稱，為保障關鍵信息基礎設施供應鏈安全，防范產(chǎn)品問題隱患造成網(wǎng)絡安全風險，維護國家安全，依據(jù)《中華人民共和國國家安全法》《中華人民共和國網(wǎng)絡安全法》，網(wǎng)絡安全審查辦公室按照《網(wǎng)絡安全審查辦法》，對美光公司（Micron）在華銷售的產(chǎn)品實施網(wǎng)絡安全審查。
此前，據(jù)《金融時報》援引消息人士的話稱，如果美光公司因調(diào)查被禁止在中國銷售，華盛頓要求首爾方面敦促三星電子和SK海力士不要增加對中國的芯片銷售。路透社特意提到，在美國提出這一要求時，韓國總統(tǒng)即將開始訪美。
在中國審查美光公司的事件發(fā)生之后，其股價出現(xiàn)了一段時間的調(diào)整，但目前的股價水平依然創(chuàng)下了調(diào)整之后的新高，市值也來到了746億美元（折合人民幣超過5200億元）。
曾在中國市場“惡行累累”
據(jù)媒體報道，美光公司是全球排名前五的存儲巨頭，但就是這么一家芯片巨頭企業(yè)卻一直充當著打壓中國存儲芯片產(chǎn)業(yè)的“幕后推手”，其在中國市場亦是“惡行累累”。
2017年，美光公司向美國法院控告中國福建晉華公司和聯(lián)電，宣稱聯(lián)電竊取知識產(chǎn)權并交給福建晉華，本來只是一場簡單的民事案件，卻讓美國上升到了國家安全高度，最終聯(lián)電和福建晉華都遭到了重大打擊，還有美光曾阻止中芯國際獲得一筆美國進出口銀行價值6.5億美元的貸款，試圖阻礙中芯國際發(fā)展。
去年10月份，美光公司針對中國企業(yè)的半導體新規(guī)中，其中明確限制向中國出貨可以被用于128層及以上3D NAND、18納米及以下DRAM制造的相關設備，長江存儲、長鑫存儲技術升級和產(chǎn)能嚴重受到影響，同年美光還向美國告密：長江存儲向華為供貨。為此，美國要將長江存儲、長鑫存儲加入“黑名單”。
美光公司在2018年全面改變其游說策略，2017年，美光公司主要游說內(nèi)容為稅收減免、財政撥款、科技政策等角度，2018年全面轉(zhuǎn)向了貿(mào)易制裁、301調(diào)查、知識產(chǎn)權保護，一年內(nèi)10次游說美國商務部。2018年至今，美光公司逐年加大游說力度，5年支出954萬美元用于游說政府官員，以打擊中國存儲產(chǎn)業(yè)作為其核心目的之一。
根據(jù)美國眾議院、聯(lián)邦法規(guī)要求披露的所有游說數(shù)據(jù)中，2018年以來，美光公司是美國半導體行業(yè)中向商務部、貿(mào)易代表辦公室游說次數(shù)最多的企業(yè)，且是唯一一家提出“關于中國及競爭”相關問題的美國半導體公司。2018年-2022年，美光公司向政府部門提交了超過170個游說內(nèi)容，其中，貿(mào)易、知識產(chǎn)權、中國競爭內(nèi)容幾乎直指中國，技術、制造、移民內(nèi)容也與中國高度相關，除去稅收、撥款游說內(nèi)容之外，與中國相關的游說內(nèi)容占比高達67%。
在上世紀的美日競爭當中，美光也是第一家“使壞”的公司。當時，該公司第一個向商務部投訴日本富士通、日立、NEC、Oki、東芝和松下等企業(yè)傾銷DRAM產(chǎn)品。在此之后一個月，美國商務部于1985年7月宣布啟動反傾銷調(diào)查。
對產(chǎn)業(yè)鏈影響多大？
那么，“拉黑”美光公司對產(chǎn)業(yè)鏈影響究竟有多大呢？可以說，對美光公司動手的時機把握是相當?shù)轿坏?，因為現(xiàn)在正處于產(chǎn)業(yè)低谷期，需求并不是很旺盛。這個時候出手，并不會對產(chǎn)業(yè)鏈帶來太大沖擊。
另外，東方基金權益研究部此前的觀點認為，2018年國內(nèi)存儲器廠商福建晉華被列入實體清單后，美光公司就曾被裁決下架產(chǎn)品。但由于當時存儲廠商可以進行替代的產(chǎn)品不多，美光產(chǎn)品再次回到市場。經(jīng)過幾年的發(fā)展，我國存儲器產(chǎn)業(yè)技術水平有了較大程度的提升，此次審查有望加速推動國內(nèi)存儲器產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，利好國內(nèi)存儲器廠商。同時由于供應鏈安全日趨受到重視，國內(nèi)存儲器企業(yè)上游半導體設備、材料等國產(chǎn)化替代趨勢有望加速發(fā)展，建議重點關注。
華泰證券表示，美光公司2021/2022年財報顯示，2021年該公司來自中國客戶的銷售收入占比為8.9%，2022年提升至10.8%，此外還包括部分非中國客戶購買的產(chǎn)品最后也流入中國，國內(nèi)客戶包括OPPO（未上市）、vivo（未上市）、小米（1810.HK）等。美光公司受查影響到其在中國區(qū)銷售情況，有可能導致下游客戶轉(zhuǎn)而采購國外三星（005930 KS）、SK海力士（000660 KS），國內(nèi)長江存儲（未上市）、長鑫存儲（未上市）等競對產(chǎn)品。
中信證券也認為，主流存儲NANDFlash和DRAM全球市場高度集中，存儲晶圓環(huán)節(jié)，據(jù)ICInsights，2021年DRAM全球市場份額排名前三的分別為三星（43.6%）、SK海力士（27.7%）和美光公司（22.8%），NANDFlash由三星（34%）、鎧俠（19%）、西部數(shù)據(jù)（14%）、美光（11%）、SK海力士（11%）和英特爾（9%）六家公司主導，CR6超過98%。同時，根據(jù)Trendfoce數(shù)據(jù)測算，海外原廠在模組環(huán)節(jié)地位仍高，其中2021年全球原廠自有品牌內(nèi)存營收總額為模組廠的5倍以上，渠道SSD中原廠占比42%。美光公司事件發(fā)生之后，國內(nèi)客戶或?qū)⑥D(zhuǎn)單，而令非美廠商受益。
