國(guó)資委黨委日前召開(kāi)擴(kuò)大會(huì)議，會(huì)議強(qiáng)調(diào)要指導(dǎo)推動(dòng)中央企業(yè)加大在集成電路等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)布局力度，推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、智能化、綠色化轉(zhuǎn)型升級(jí)，引領(lǐng)帶動(dòng)我國(guó)產(chǎn)業(yè)體系加快向產(chǎn)業(yè)鏈、價(jià)值鏈高端邁進(jìn)。
《求是》雜志此前刊發(fā)國(guó)資委黨委署名文章稱(chēng)，國(guó)資央企要緊盯重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈“卡脖子”難題，集中力量開(kāi)展原創(chuàng)性引領(lǐng)性科技攻關(guān)，最大限度形成合力，著力打造原創(chuàng)技術(shù)“策源地”。充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)發(fā)展引領(lǐng)作用，加大新一代信息技術(shù)、人工智能、新能源、新材料、生物技術(shù)、綠色環(huán)保等產(chǎn)業(yè)投資力度，在集成電路、工業(yè)母機(jī)等領(lǐng)域加快補(bǔ)短鍛長(zhǎng)。
中信建投劉雙鋒等人在5月9日研報(bào)中表示，當(dāng)前地緣政治局勢(shì)緊張，中美摩擦前景仍不明朗，半導(dǎo)體作為信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的核心，受到各國(guó)戰(zhàn)略性重視，供應(yīng)鏈安全意識(shí)空前強(qiáng)化。伴隨“安全與自主”的長(zhǎng)期主線，國(guó)產(chǎn)化持續(xù)推進(jìn)。
半導(dǎo)體是“卡脖子”的核心領(lǐng)域。中信證券徐濤等人在4月18日的研報(bào)中認(rèn)為，發(fā)改委發(fā)表于《求是》的文章展現(xiàn)了國(guó)家對(duì)于核心技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的信心，集成電路產(chǎn)業(yè)作為現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系的重要一環(huán)，后續(xù)有望制定系列政策推動(dòng)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，布局“卡脖子”環(huán)節(jié)（設(shè)備、零部件、材料、制造、高端芯片）的廠商有望受益。
據(jù)財(cái)聯(lián)社梳理，涉及半導(dǎo)體業(yè)務(wù)布局的央國(guó)企A股上市公司包括電科芯片、北方華創(chuàng)、上海貝嶺、華潤(rùn)微、派瑞股份和有研新材等，具體情況如下：
劉雙鋒等人指出，當(dāng)前半導(dǎo)體周期逐步探底，各環(huán)節(jié)將相繼完成庫(kù)存去化，隨著需求復(fù)蘇回暖，電子行業(yè)有望觸底反彈，關(guān)注超跌板塊的底部布局機(jī)會(huì)。
市場(chǎng)規(guī)模方面，浙商證券邱世梁等人5月4日的研報(bào)表示，2022年全球半導(dǎo)體行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到5801億美元，達(dá)到歷史新高，過(guò)去十年復(fù)合增長(zhǎng)率7.4%。2023年上半年全球半導(dǎo)體處于下行周期，但AIGC帶來(lái)的新一輪技術(shù)創(chuàng)新引發(fā)需求大幅提升，行業(yè)有望在2024年迎來(lái)上行周期。
根據(jù)麥肯錫預(yù)測(cè)，2022-2030年，全球半導(dǎo)體行業(yè)年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)6.7%，2030年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)10300億美元。
值得一提的是，劉雙鋒等人分析，人工智能開(kāi)啟算力時(shí)代，硬件基礎(chǔ)設(shè)施成為發(fā)展基石，算力芯片等環(huán)節(jié)核心受益，先進(jìn)封裝和先進(jìn)制程制造筑牢硬件底座。
