國資委黨委日前召開擴(kuò)大會議，會議強(qiáng)調(diào)要指導(dǎo)推動中央企業(yè)加大在集成電路等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)布局力度，推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、智能化、綠色化轉(zhuǎn)型升級，引領(lǐng)帶動我國產(chǎn)業(yè)體系加快向產(chǎn)業(yè)鏈、價值鏈高端邁進(jìn)。
《求是》雜志此前刊發(fā)國資委黨委署名文章稱，國資央企要緊盯重點產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈“卡脖子”難題，集中力量開展原創(chuàng)性引領(lǐng)性科技攻關(guān)，最大限度形成合力，著力打造原創(chuàng)技術(shù)“策源地”。充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)發(fā)展引領(lǐng)作用，加大新一代信息技術(shù)、人工智能、新能源、新材料、生物技術(shù)、綠色環(huán)保等產(chǎn)業(yè)投資力度，在集成電路、工業(yè)母機(jī)等領(lǐng)域加快補(bǔ)短鍛長。
中信建投劉雙鋒等人在5月9日研報中表示，當(dāng)前地緣政治局勢緊張，中美摩擦前景仍不明朗，半導(dǎo)體作為信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的核心，受到各國戰(zhàn)略性重視，供應(yīng)鏈安全意識空前強(qiáng)化。伴隨“安全與自主”的長期主線，國產(chǎn)化持續(xù)推進(jìn)。
半導(dǎo)體是“卡脖子”的核心領(lǐng)域。中信證券徐濤等人在4月18日的研報中認(rèn)為，發(fā)改委發(fā)表于《求是》的文章展現(xiàn)了國家對于核心技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的信心，集成電路產(chǎn)業(yè)作為現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系的重要一環(huán)，后續(xù)有望制定系列政策推動國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，布局“卡脖子”環(huán)節(jié)（設(shè)備、零部件、材料、制造、高端芯片）的廠商有望受益。
據(jù)財聯(lián)社梳理，涉及半導(dǎo)體業(yè)務(wù)布局的央國企A股上市公司包括電科芯片、北方華創(chuàng)、上海貝嶺、華潤微、派瑞股份和有研新材等，具體情況如下：
劉雙鋒等人指出，當(dāng)前半導(dǎo)體周期逐步探底，各環(huán)節(jié)將相繼完成庫存去化，隨著需求復(fù)蘇回暖，電子行業(yè)有望觸底反彈，關(guān)注超跌板塊的底部布局機(jī)會。
市場規(guī)模方面，浙商證券邱世梁等人5月4日的研報表示，2022年全球半導(dǎo)體行業(yè)市場規(guī)模達(dá)到5801億美元，達(dá)到歷史新高，過去十年復(fù)合增長率7.4%。2023年上半年全球半導(dǎo)體處于下行周期，但AIGC帶來的新一輪技術(shù)創(chuàng)新引發(fā)需求大幅提升，行業(yè)有望在2024年迎來上行周期。
根據(jù)麥肯錫預(yù)測，2022-2030年，全球半導(dǎo)體行業(yè)年復(fù)合增長率達(dá)6.7%，2030年市場規(guī)模達(dá)10300億美元。
值得一提的是，劉雙鋒等人分析，人工智能開啟算力時代，硬件基礎(chǔ)設(shè)施成為發(fā)展基石，算力芯片等環(huán)節(jié)核心受益，先進(jìn)封裝和先進(jìn)制程制造筑牢硬件底座。
