今日（5月19日），芯片概念相關(guān)板塊集體爆發(fā)，其中，存儲芯片、MCU芯片、汽車芯片等細(xì)分板塊漲幅居前。具體個股方面，截止收盤，長光華芯、恒爍股份雙雙20cm漲停，德明利、科瑞技術(shù)、大為股份也封板漲停，同時，智立方、全志科技、朗科科技等多股漲幅超10%，此外，今日上市的芯片新股N飛測大漲189%。
行業(yè)景氣有望改善，芯片新股首日翻倍
消息面，近日，SK海力士已啟動籌資計劃，規(guī)模高達(dá)5000億韓元，其中3000億韓元預(yù)計將向韓亞銀行貸款，并通過其他金融機構(gòu)借款2000億韓元。SK海力士高層表示，籌資意在為市場好轉(zhuǎn)做好準(zhǔn)備，預(yù)估最快第三季就能迎來行業(yè)反彈。此外，有報道稱，長江存儲近期陸續(xù)對客戶釋出NAND芯片調(diào)價訊息，漲幅最高約5%。受消息提振，芯片板塊近日人氣升溫，概念股紛紛走強。
以近3日數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截止今日收盤，共有20余股累計漲幅超15%。其中，奧比中光上漲近47%，恒爍股份、康拓紅外、智立方、科瑞技術(shù)、朗科科技、江蘇雷利、長光華芯漲幅均在20%以上。此外，今日漲幅居前的芯片概念股中，首日上市的N飛測（中科飛測）也表現(xiàn)亮眼，盤中一度漲超200%。
據(jù)悉，中科飛測是半導(dǎo)體量測設(shè)備國產(chǎn)龍頭，其產(chǎn)品已應(yīng)用在中芯國際、長江存儲、士蘭集科、長電科技、華天科技、通富微電等國內(nèi)主流集成電路制造產(chǎn)線。同行業(yè)相比方面，相較而言，公司營收規(guī)模低于行業(yè)平均，但毛利率水平處于同業(yè)中上游。此次上市，公司發(fā)行價23.6元，若以中一簽500股計算，其截止午間的盈利可達(dá)2.2萬元，且盤中最大浮盈近2.4萬元。
芯片賽道人氣回暖，關(guān)注AI+硬件方向
從資金面來看，多只芯片概念股近日獲北向資金大幅增持。截止5月18日，以近3日數(shù)據(jù)統(tǒng)計，累計共有近20股獲北向3000萬元以上加倉，其中，韋爾股份。中天科技、中微公司、國電南瑞、中國中車5股增持規(guī)模超1億元，華天科技、杭氧股份、光力科技、環(huán)旭電子等股也增持居前。目前，AI行情持續(xù)活躍，作為硬件端的芯片相關(guān)概念人氣也日益高漲。
注：半導(dǎo)體概念近3日獲北向資金增持居前的個股（截至5月19日收盤）
東海證券近日研報指出，隨著各類大模型的陸續(xù)發(fā)布，AI的應(yīng)用場景從目前的PC和云端逐步延伸到智能手機、智能音箱、智能家居等IoT設(shè)備領(lǐng)域的趨勢明確，消費電子產(chǎn)品的用戶體驗有望在AI的賦能下被重新定義，手機和IoT設(shè)備有望在未來成為萬物互聯(lián)和AI+應(yīng)用的主要流量接入口，將有望提升下游智能硬件價值量、促進各類AI軟件生態(tài)的創(chuàng)新、并加速下游消費電子產(chǎn)業(yè)的更新?lián)Q代及復(fù)蘇節(jié)奏。
對于可關(guān)注方向上，東海證券認(rèn)為，AI賦能智能終端趨勢明確，關(guān)注消費電子和IoT芯片領(lǐng)域估值重塑。從行業(yè)估值看，當(dāng)前申萬消費電子板塊PB2.48倍，PE(TTM)21.61倍，顯著低于行業(yè)歷史中位數(shù)和平均數(shù)，估值筑底修復(fù)確定性較強。后續(xù)隨著我國消費逐漸轉(zhuǎn)暖、AI賦能智能終端，下游終端需求有望加速復(fù)蘇，建議關(guān)注AI+的價值重估。
