港股大跌：恒指跌近2% 恒生科技指數(shù)跌超2%

5月3日，港股大跌，截至午間收盤(pán)，恒指跌1.75%，報(bào)19585.36點(diǎn)；恒生科技指數(shù)跌2.38%，報(bào)3805.87點(diǎn)。

科技股普遍下跌，嗶哩嗶哩跌3.87%，阿里巴巴跌2.73%，京東集團(tuán)跌3.18%，百度集團(tuán)跌3.90%。

手游股大幅走低，心動(dòng)公司跌5.04%、IGG跌5.16%、創(chuàng)夢(mèng)天地跌4.51%。

半導(dǎo)體股走弱，中電華大科技跌5.93%、中芯國(guó)際跌3.11%、上海復(fù)旦跌2.38%、華虹半導(dǎo)體跌2.52%。

博彩股走低，美高梅中國(guó)跌9.01%、新濠國(guó)際發(fā)展跌8.63%、永利澳門(mén)跌5.25%、澳博控股跌5.12%。

受?chē)?guó)際油價(jià)大跌影響，石油股板塊走低，中國(guó)海洋石油跌3.16%、中國(guó)石油化工股份跌3.87%、中國(guó)石油股份跌4.25%。

港股內(nèi)房股下挫，融創(chuàng)中國(guó)跌5.13%，龍湖集團(tuán)跌2.59%，佳兆業(yè)集團(tuán)跌3.45%，碧桂園跌3.03%。

1.在美國(guó)銀行業(yè)持續(xù)動(dòng)蕩之際，美聯(lián)儲(chǔ)于當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月2日上午開(kāi)始了為期兩天的議息會(huì)議，分析人士普遍預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)可能在本次會(huì)議結(jié)束時(shí)加息25個(gè)基點(diǎn)，這將使聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間達(dá)到5%至5.25%，為全球金融危機(jī)以來(lái)的最高水平。

2.知情人士透露，因沙特尋求開(kāi)發(fā)全球最大的未開(kāi)發(fā)氣田之一，中國(guó)石化、法國(guó)能源巨頭道達(dá)爾等公司在商談投資沙特的該天然氣田Jafurah開(kāi)發(fā)項(xiàng)目。一些知情人士稱，這兩家能源巨頭正分別與沙特阿美磋商相關(guān)計(jì)劃，可能包括建設(shè)用于出口液化天然氣的設(shè)施。由于此事未公開(kāi)，知情人士要求匿名。知情人士稱，沙特阿美尋求為這些項(xiàng)目籌資約100億美元。

3.交易員放棄了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將連續(xù)兩次加息的押注。美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)期對(duì)應(yīng)的隔夜指數(shù)互換(OIS)合約利率大跌，此前發(fā)布的JOLTS職位空缺數(shù)和工廠訂單數(shù)據(jù)弱于預(yù)期。市場(chǎng)體現(xiàn)的美聯(lián)儲(chǔ)5月政策會(huì)議加息幅度在美國(guó)前市時(shí)段下跌約4個(gè)基點(diǎn)，并且顯示6月政策會(huì)議不會(huì)加息。

4.據(jù)路透調(diào)查，受伊拉克和尼日利亞拖累，歐佩克4月石油日產(chǎn)量較3月減少19萬(wàn)桶至2862萬(wàn)桶，歐佩克成員國(guó)4月份減產(chǎn)執(zhí)行率為194%。

5.據(jù)兩位知情人士透露，本季度晚些時(shí)候，微軟Azure云服務(wù)器部門(mén)計(jì)劃銷(xiāo)售一個(gè)在專(zhuān)用云服務(wù)器上運(yùn)行的ChatGPT版本，但這款產(chǎn)品的成本可能是客戶目前使用ChatGPT常規(guī)版本的10倍之多。

美東時(shí)間周二，美股三大指數(shù)集體收跌，地區(qū)性銀行股、石油股跌幅居前。投資者對(duì)銀行業(yè)危機(jī)的擔(dān)憂，再加上對(duì)美國(guó)債務(wù)上限問(wèn)題的不安，以及對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)未來(lái)利率政策立場(chǎng)不確定性的疑慮，打壓了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好。

截至收盤(pán)，道指跌367.17點(diǎn)，跌幅為1.08%，報(bào)33684.53點(diǎn)；納指跌132.09點(diǎn)，跌幅為1.08%，報(bào)12080.51點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)跌48.29點(diǎn)，跌幅為1.16%，報(bào)4119.58點(diǎn)。熱門(mén)中概股普跌，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)收跌3.6%。

百勝中國(guó)(09987.HK)：發(fā)布第一季度業(yè)績(jī)，凈利潤(rùn)2.89億美元同比增加189%。

信義儲(chǔ)電(08328.HK)：一季度歸屬股東綜合凈利潤(rùn)增加60%-100%至600-750萬(wàn)港元，主要由于政府補(bǔ)助確認(rèn)。

小鵬汽車(chē)-W(09868.HK)：4月共交付7079輛智能電動(dòng)車(chē)；同比降21.36%，環(huán)比增1.10%。

景瑞控股(01862.HK)：前4月累計(jì)合同銷(xiāo)售16.08億元，累計(jì)銷(xiāo)售面積約為8.73萬(wàn)平方米，均價(jià)18422元。

大家樂(lè)集團(tuán)(00341.HK)：預(yù)計(jì)一季度歸屬股東凈利潤(rùn)1.05-1.15億港元，同比增長(zhǎng)395.28%-442.45%。

優(yōu)品360(02360.HK)：預(yù)計(jì)一季度歸屬股東凈利潤(rùn)同比增加不少于80%。

佳民集團(tuán)(08519.HK)：預(yù)計(jì)一季度同比扭虧為盈，凈賺500萬(wàn)港元，本季由于出入境管制政策放松，收入同比增加94%。

友邦保險(xiǎn)(01299.HK)：斥資約1.32億港元回購(gòu)154.22萬(wàn)股，回購(gòu)價(jià)84.9-86.7港元。

蒙牛乳業(yè)(02319.HK)：斥資1561.5萬(wàn)港元回購(gòu)50萬(wàn)股，回購(gòu)價(jià)31.05-31.90港元。

國(guó)海證券海外研究小組指出，政治局會(huì)議表述對(duì)港股的影響較為正面，但落地方式有待觀察。該券商指出，港股作為國(guó)內(nèi)新能源車(chē)企的主要上市市場(chǎng)之一，后續(xù)有望見(jiàn)到新能源車(chē)企相關(guān)激勵(lì)政策；人工智能方面，擁有充足數(shù)據(jù)和算力的港股互聯(lián)網(wǎng)巨頭將會(huì)是行業(yè)主力，此外港股中的一些專(zhuān)注于AI的公司也有望受益。

天風(fēng)證券預(yù)計(jì)短期地緣局勢(shì)、流動(dòng)性波動(dòng)對(duì)港股市場(chǎng)影響或逐步改善，同時(shí)當(dāng)前港股估值水平處于相對(duì)低位。整體而言，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇趨勢(shì)不變，港股企業(yè)盈利進(jìn)入上行周期，二季度低基數(shù)下中美經(jīng)濟(jì)景氣有望進(jìn)一步分化。同時(shí)港股流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)偏好有望逐步趨向改善，可為港股繼續(xù)修復(fù)提供動(dòng)能。截止2023/4/28，恒指前瞻PE較13年來(lái)中位數(shù)折讓1.5個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差，恒指相對(duì)MSCI全球指數(shù)前瞻PE較13年來(lái)中位數(shù)折讓1.8個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差，恒指股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)處于2013年來(lái)約67%分位值。

中金公司分析，綜合目前環(huán)境，預(yù)計(jì)市場(chǎng)在指數(shù)層面可能依然缺乏方向，類(lèi)似2019年下半年時(shí)的情形，但并不缺少結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，仍然建議采取一直推薦的“啞鈴型”配置策略（提高分紅比例潛力的國(guó)企+互聯(lián)網(wǎng)和科技等高景氣度行業(yè)，一季度政治局會(huì)議對(duì)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)特別提出“鼓勵(lì)探索創(chuàng)新”；而醫(yī)療保健板塊可能要待美聯(lián)儲(chǔ)寬松轉(zhuǎn)向更為明確后會(huì)有更大彈性）。中期而言，仍然看好港股前景。雖然上行空間短期受盈利增長(zhǎng)空間約束，但下行空間也相對(duì)有限，因此任何潛在明顯回調(diào)可能都是更好的再布局時(shí)機(jī)。