今年以來A股市場震蕩，熱點(diǎn)輪動(dòng)非常快。但如果要說起全市場最受關(guān)注的題材，除了人工智能、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、娛樂傳媒外，“中字頭”的央企國企一定榜上有名。
截至4月25日，中字頭央企指數(shù)的年內(nèi)漲幅已經(jīng)達(dá)到了15.04%，中特估概念指數(shù)更是大漲27.76%，均大幅跑贏滬深300指數(shù)。
在這樣的背景下，之前被詬病踏空了“中字頭”行情的公募基金也在一季度開啟了“買買買”模式，緊急加倉相關(guān)個(gè)股。據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)，一季度公募基金增持超過1億股的“中字頭”個(gè)股共有14只，其中環(huán)比增持幅度最大的超過了600%，顯示出強(qiáng)烈的增持意向與趨勢。
而根據(jù)一季報(bào)披露的持倉，“中特估”概念股在偏股主動(dòng)型基金的持倉中占比明顯提高。有數(shù)據(jù)顯示，“中特估”概念占偏股主動(dòng)型基金持有股票市值比例已經(jīng)從去年年底的1.18%快速提升至4.19%。
公募基金踏空“中字頭”行情？一季度緊急加倉
作為國民經(jīng)濟(jì)的“壓艙石”，央國企估值偏低、破凈率偏高，在這一大背景下，自去年以來“中特估”被屢次提出，也受到廣泛關(guān)注。
今年的“中字頭”行情更是如火如荼，相關(guān)個(gè)股中漲幅最高的中航電測，年內(nèi)股價(jià)漲幅一度超過400%，但公募基金的持倉數(shù)量卻非常少。這樣的情況并非個(gè)例，也一度引發(fā)市場熱議，認(rèn)為公募基金幾乎完全錯(cuò)失了這波行情。
隨著基金一季報(bào)披露的完成，我們可以看到，一季度公募基金正在緊急加倉“中字頭”個(gè)股。一些在去年年末幾乎“無人問津”的個(gè)股在今年一季度得到了大量公司和基金的增持，其中被增持總量超過1億股的個(gè)股達(dá)到14只，持股總市值也在快速增加中。
在這其中，被公募基金增持最多的“中字頭”個(gè)股是中國海洋石油，一季度被增持了2.97億股，排在公募基金一季度增持?jǐn)?shù)量最多的第三位，前兩位則分別是京東方A和洛陽鉬業(yè)。截至一季度末，公募基金持有中國海洋石油總計(jì)14.81億股，持股總市值151.17億元，放眼全市場也是領(lǐng)先水平。
而一季度增持中國海洋石油數(shù)量最多的基金是李耀柱管理的廣發(fā)滬港深新起點(diǎn)A，增持了1430.85萬股。此外，丘棟榮管理的中庚港股通價(jià)值18個(gè)月封閉，以及匯添富品質(zhì)價(jià)值、景順長城競爭優(yōu)勢等基金的增持?jǐn)?shù)量也超過1000萬股。
另一只公募基金大幅增持的“中字頭”個(gè)股是中國電信，一季度持股數(shù)量增加了2.61億股，持有基金數(shù)量也是顯著增多。其中中歐電子信息產(chǎn)業(yè)A增持了超過2000萬股，信澳周期動(dòng)力A、南方核心成長A、金鷹產(chǎn)業(yè)升級A和寶盈科技30的增持?jǐn)?shù)量也在1000萬股以上。
在持有基金數(shù)量方面，環(huán)比增幅超過100%，也就是說持有該個(gè)股基金數(shù)量翻倍的情況相當(dāng)常見。例如去年年末僅有2只公募基金持有中遠(yuǎn)海能，截至一季度末已經(jīng)升至27只；去年年底有116只基金持有中興通訊，今年一季度末已經(jīng)有285只基金持有，儼然成為了公募眼中的“香餑餑”。
多只央國企ETF一季度上漲超15%
看完了基金加倉的“中字頭”個(gè)股情況，我們再來仔細(xì)捋一捋，到底是哪些基金在主動(dòng)加倉“中字頭”和“中特估”概念股。
據(jù)數(shù)據(jù)和國金證券，剔除個(gè)股漲跌影響，對各基金主動(dòng)加倉“中特估”概念股的市值占2022年末股票總市值比例做了一個(gè)測算。結(jié)果顯示，一季度超過30%的偏股主動(dòng)型基金主動(dòng)加倉了“中特估”概念股，相關(guān)概念占偏股主動(dòng)型基金持有股票市值比例從去年年末的1.18%已經(jīng)提升至4.19%。
在這其中，198只基金在2022年末并未持有“中特估”概念股，但在一季度“緊急”買入。而個(gè)別基金由于一季度管理規(guī)模大幅增加，主動(dòng)加倉市值占2022年末股票總市值比大于100%，例如銀河智聯(lián)主題混合A主動(dòng)加倉市值達(dá)到2022年末股票總市值的125.83%，截至4月21日的年內(nèi)收益達(dá)到36.67%；東方區(qū)域發(fā)展混合也達(dá)到120.90%，年內(nèi)收益40.71%。
需要說明的是，由于“中特估”概念股中也包含了部分人工智能概念股，一季度公募基金也在積極加倉人工智能，因此被主動(dòng)加倉較多的股票也包括較多人工智能概念的股票，后者也為相關(guān)基金帶來了可觀的收益。
數(shù)據(jù)來源：國金證券（截至4月21日）
看完了主動(dòng)權(quán)益基金，我們再來看看ETF指數(shù)基金。
綜觀全市場的央國企類ETF，主要是跟蹤8只不同的指數(shù)，剔除掉區(qū)域性的浙江國企、上海國企指數(shù)，還剩下6只。分別是：央企創(chuàng)新、國企一帶一路、央企結(jié)構(gòu)、上證央企指數(shù)、上證國企、富時(shí)國企開放共贏。
由于指數(shù)基金集中持有“中字頭”個(gè)股的情況較多，隨著該板塊在一季度的大熱，這些ETF也都交出了不錯(cuò)的成績單。
從今年一季度的收益來看，央國企ETF中業(yè)績最好的是富國央企創(chuàng)新ETF，一季度上漲了16.97%，自成立以來的回報(bào)也達(dá)到46.26%。
同樣跟蹤中證央企創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)指數(shù)的還有嘉實(shí)央企創(chuàng)新ETF、博時(shí)央企創(chuàng)新ETF和廣發(fā)央企創(chuàng)新ETF，持有的“中字頭”股票包括了中國中車、中芯國際、中國中鐵、中國聯(lián)通、中國石油、中國鐵建等，這幾只基金在一季度漲幅都超過了16%。
南方開放共贏ETF、平安開放共贏ETF、國泰開放共贏ETF等3只基金跟蹤的則是富時(shí)中國國企開放共贏指數(shù)，重倉個(gè)股幾乎都是“中字頭”，包括中國石油、中國石化、中國建筑、中國移動(dòng)等，一季度漲幅也都超10%。
除此之外，跟蹤中證央企結(jié)構(gòu)調(diào)整指數(shù)和中證國企一帶一路指數(shù)的多只ETF在一季度也都收獲了不錯(cuò)的業(yè)績，凈值漲幅均超過10%。
