我國(guó)液冷數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)規(guī)模將突破1200億元。
今年以來(lái)表現(xiàn)最好的題材是誰(shuí)？年內(nèi)累計(jì)漲幅高達(dá)136%，唯一翻倍的題材指數(shù)——光模塊。板塊個(gè)股牛股成群，劍橋科技、聯(lián)特科技、新易盛等多股股價(jià)翻倍。光模塊屬于AI浪潮下受益的品種，未來(lái)成長(zhǎng)性較好，加上普遍市值較低，市場(chǎng)資金趨之若騖。
近期，AI浪潮下又一個(gè)超級(jí)賽道被引爆，數(shù)據(jù)中心液冷橫空出世，部分概念股瘋漲。其中，龍頭股曙光數(shù)創(chuàng)股價(jià)頻頻創(chuàng)出歷史新高。昨日晚間，該股披露一季報(bào)，營(yíng)收暴增近71倍。整體來(lái)看，A股市場(chǎng)中的數(shù)據(jù)中心液冷概念股并不多，僅16只。
AI浪潮下又一超級(jí)賽道
AI的快速發(fā)展對(duì)于算力的需求和耗電量的提高，推動(dòng)數(shù)據(jù)中心規(guī)模擴(kuò)大、功率提高，使得液冷溫控技術(shù)成為發(fā)展趨勢(shì)，進(jìn)而冷卻液產(chǎn)品需求增加。根據(jù)PMR對(duì)直接數(shù)據(jù)中心液冷市場(chǎng)的預(yù)估，2022-2032年市場(chǎng)需求將快速增長(zhǎng)，復(fù)合年增長(zhǎng)率為25.8%。
中航證券認(rèn)為，當(dāng)前AI正處于時(shí)史上最長(zhǎng)繁榮大周期。據(jù)IDC預(yù)計(jì)，2021-2026年，我國(guó)智能算力規(guī)模年復(fù)合增速達(dá)52.3%，隨之將帶來(lái)數(shù)據(jù)中心單機(jī)功率密度提升與能耗攀升，傳統(tǒng)的風(fēng)冷已無(wú)法滿足日益增長(zhǎng)的散熱需求，液冷技術(shù)重要性進(jìn)一步凸顯。據(jù)《中國(guó)液冷數(shù)據(jù)中心發(fā)展白皮書》，預(yù)計(jì)到2025年，我國(guó)液冷數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)規(guī)模超過(guò)1200億元。
龍頭一季度營(yíng)收暴增71倍
作為數(shù)據(jù)中心液冷概念龍頭，曙光數(shù)創(chuàng)昨天發(fā)布的一季報(bào)凸顯行業(yè)熱度。報(bào)告顯示，公司第一季度營(yíng)業(yè)收入為2.48億元，比上年同期增長(zhǎng)7099.03%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為6180萬(wàn)元，較上年同期扭虧為盈。
在上述利好消息影響下，今天早盤高開(kāi)28%，盤中一度漲超29%，再創(chuàng)歷史新高。截至上午收盤，該股報(bào)收118.05元，漲21.29%。曙光數(shù)創(chuàng)股價(jià)持續(xù)暴漲，去年底低點(diǎn)僅為26.73元，短短4個(gè)月時(shí)間最高漲幅超371%。
概念股稀缺
證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，A股市場(chǎng)上數(shù)據(jù)中心液冷概念股并不多，具體概念如下：
曙光數(shù)創(chuàng)：我國(guó)數(shù)據(jù)中心液冷領(lǐng)軍企業(yè)，在高效能的浸沒(méi)式相變液冷技術(shù)領(lǐng)域擁有較高壁壘，我國(guó)大力發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)，算力中心作為人工智能時(shí)代的重要基礎(chǔ)設(shè)施將加速建設(shè)，公司有望充分受益。
高瀾股份：公司服務(wù)器液冷業(yè)務(wù)擁有三種解決方案：冷板式液冷、浸沒(méi)式液冷和集裝箱式液冷，可有效降低大型數(shù)據(jù)中心的PUE（數(shù)據(jù)中心總設(shè)備能耗/IT設(shè)備能耗）。
依米康：數(shù)據(jù)中心液冷作為未來(lái)低碳數(shù)據(jù)中心的重要技術(shù)方向，公司研發(fā)在持續(xù)進(jìn)行技術(shù)研究和方案迭代；一方面研發(fā)團(tuán)隊(duì)持續(xù)投入底層液冷技術(shù)基礎(chǔ)研究，進(jìn)一步夯實(shí)技術(shù)平臺(tái)積累；另一方面，與多個(gè)重點(diǎn)戰(zhàn)略客戶在液冷方案上的合作定制開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，均在有序合作開(kāi)發(fā)中。
部分概念股雖然有相關(guān)概念，但跟漲性并不強(qiáng)，比如浪潮信息、中興通訊、中科曙光、寶信軟件、工業(yè)富聯(lián)等，這些大市值股票更加貼合TMT整體表現(xiàn)。
剩余的個(gè)股近期表現(xiàn)相當(dāng)亮眼。除了曙光數(shù)創(chuàng)，高瀾股份、申菱環(huán)境等今天早盤大漲創(chuàng)新高。從4月以來(lái)至昨收盤表現(xiàn)看，高瀾股份、歐陸通、英維克等個(gè)股漲幅居前。
