國產(chǎn)算力未來增速值得期待。
今日早盤，AI方向全線重挫，通信、計算機、傳媒等板塊均跌超1.6%，位居跌幅榜前六。概念方面，英偉達(dá)概念重挫逾3%，云辦公、數(shù)據(jù)安全、CPO等概念均跌超2%。個股方面，多只AI龍頭暴跌，浪潮信息盤中跌停。
國產(chǎn)算力概念逆市飆升。GPU方向，寒武紀(jì)-U盤中飆升逾13%，海光信息、景嘉微等個股跟漲。服務(wù)器方向則有神州數(shù)碼、拓維信息、四川長虹等個股逆市上漲，其中神州數(shù)碼盤中漲停。
美國又下黑手
10月17日，拜登政府更新了針對人工智能（AI）芯片的出口管制規(guī)定，計劃阻止英偉達(dá)等公司向中國出口先進的AI芯片。根據(jù)最新的規(guī)則，英偉達(dá)A800和H800在內(nèi)的芯片對華出口將受到影響，新規(guī)將在向公眾征求意見30天后生效。
值得一提的是，17日美國商務(wù)部下屬的工業(yè)與安全局（BIS）還將多家中國GPU（圖形處理器）企業(yè)列入實體名單，其中包括摩爾線程、壁仞科技等。
當(dāng)日晚間，壁仞科技官網(wǎng)發(fā)布聲明：公司關(guān)注到，美國商務(wù)部將壁仞科技等中國科技企業(yè)列入實體清單。公司對美國商務(wù)部此舉表示強烈反對，將向美方有關(guān)政府部門積極申訴，并呼吁美國政府重新進行審視。摩爾線程方面亦表示，對于美國將公司列入“實體清單”表示強烈抗議。
多只AI龍頭暴跌
在上述消息影響下，早盤AI方向大幅下挫，英偉達(dá)概念位居板塊跌幅榜前列，勝宏科技盤中跌超13%，恒潤股份和浪潮信息盤中跌停。除了浪潮信息這只AI龍頭大跌外，金山辦公盤中跌12%，紫光股份盤中跌近10%，工業(yè)富聯(lián)、中興通訊等龍頭盤中均跌超4%。
國產(chǎn)算力概念早盤逆市大漲。個股方面，四川長虹、神州數(shù)碼、寒武紀(jì)-U、拓維信息、同方股份等個股大漲超3%。
其中，四川長虹盤中大漲超7%，收盤漲超8%，再創(chuàng)階段新高。資料顯示，四川長虹子公司華鯤振宇是國內(nèi)領(lǐng)先的智算存一體化算力產(chǎn)業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，后者為華為鯤鵬生態(tài)鏈企業(yè)。
美國斷供AI芯片早有耳聞，這對國產(chǎn)算力來說是個彎道超車的好機會，尤其是對于華為算力體系，有望顯著受益。國泰君安認(rèn)為，美國制裁或改變我國AI芯片格局，以華為為代表的國產(chǎn)AI算力有望超預(yù)期發(fā)展。
細(xì)分龍頭業(yè)績持續(xù)高增長
算力相關(guān)利好政策也在不斷出臺。10月8日，工業(yè)和信息化部、中央網(wǎng)絡(luò)安全和信息化委員會辦公室、教育部、國家衛(wèi)生健康委員會、中國人民銀行、國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會聯(lián)合發(fā)布《算力基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展行動計劃》，旨在加強計算、網(wǎng)絡(luò)、存儲和應(yīng)用協(xié)同創(chuàng)新，推進算力基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展，充分發(fā)揮算力對數(shù)字經(jīng)濟的驅(qū)動作用。
另外工信部數(shù)據(jù)顯示，截至2023年6月底，全國在用數(shù)據(jù)中心機架總規(guī)模超過760萬標(biāo)準(zhǔn)機架，算力總規(guī)模達(dá)到197百億億次/秒，算力總規(guī)模近5年年均增速近30%，存力總規(guī)模超過1080EB。
A股國產(chǎn)算力概念主要是兩個方向，一是算力設(shè)備相關(guān)廠商，GPU企業(yè)主要包括景嘉微、寒武紀(jì)-U、龍芯中科、海光信息等；二是和華為相關(guān)的算力概念，包括神州數(shù)碼、拓維信息、四川長虹等。
數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，根據(jù)多家機構(gòu)一致預(yù)測，部分國產(chǎn)算力概念股業(yè)績有望持續(xù)高增長。其中，海光信息、龍芯中科、中國長城、恒為科技、拓維信息機構(gòu)一致預(yù)測今年、明年及2025年凈利增速均超30%；紫光股份、中科曙光、景嘉微等未來三年凈利增速均有望超20%。
