國(guó)產(chǎn)算力未來增速值得期待。
今日早盤，AI方向全線重挫，通信、計(jì)算機(jī)、傳媒等板塊均跌超1.6%，位居跌幅榜前六。概念方面，英偉達(dá)概念重挫逾3%，云辦公、數(shù)據(jù)安全、CPO等概念均跌超2%。個(gè)股方面，多只AI龍頭暴跌，浪潮信息盤中跌停。
國(guó)產(chǎn)算力概念逆市飆升。GPU方向，寒武紀(jì)-U盤中飆升逾13%，海光信息、景嘉微等個(gè)股跟漲。服務(wù)器方向則有神州數(shù)碼、拓維信息、四川長(zhǎng)虹等個(gè)股逆市上漲，其中神州數(shù)碼盤中漲停。
美國(guó)又下黑手
10月17日，拜登政府更新了針對(duì)人工智能（AI）芯片的出口管制規(guī)定，計(jì)劃阻止英偉達(dá)等公司向中國(guó)出口先進(jìn)的AI芯片。根據(jù)最新的規(guī)則，英偉達(dá)A800和H800在內(nèi)的芯片對(duì)華出口將受到影響，新規(guī)將在向公眾征求意見30天后生效。
值得一提的是，17日美國(guó)商務(wù)部下屬的工業(yè)與安全局（BIS）還將多家中國(guó)GPU（圖形處理器）企業(yè)列入實(shí)體名單，其中包括摩爾線程、壁仞科技等。
當(dāng)日晚間，壁仞科技官網(wǎng)發(fā)布聲明：公司關(guān)注到，美國(guó)商務(wù)部將壁仞科技等中國(guó)科技企業(yè)列入實(shí)體清單。公司對(duì)美國(guó)商務(wù)部此舉表示強(qiáng)烈反對(duì)，將向美方有關(guān)政府部門積極申訴，并呼吁美國(guó)政府重新進(jìn)行審視。摩爾線程方面亦表示，對(duì)于美國(guó)將公司列入“實(shí)體清單”表示強(qiáng)烈抗議。
多只AI龍頭暴跌
在上述消息影響下，早盤AI方向大幅下挫，英偉達(dá)概念位居板塊跌幅榜前列，勝宏科技盤中跌超13%，恒潤(rùn)股份和浪潮信息盤中跌停。除了浪潮信息這只AI龍頭大跌外，金山辦公盤中跌12%，紫光股份盤中跌近10%，工業(yè)富聯(lián)、中興通訊等龍頭盤中均跌超4%。
國(guó)產(chǎn)算力概念早盤逆市大漲。個(gè)股方面，四川長(zhǎng)虹、神州數(shù)碼、寒武紀(jì)-U、拓維信息、同方股份等個(gè)股大漲超3%。
其中，四川長(zhǎng)虹盤中大漲超7%，收盤漲超8%，再創(chuàng)階段新高。資料顯示，四川長(zhǎng)虹子公司華鯤振宇是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的智算存一體化算力產(chǎn)業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，后者為華為鯤鵬生態(tài)鏈企業(yè)。
美國(guó)斷供AI芯片早有耳聞，這對(duì)國(guó)產(chǎn)算力來說是個(gè)彎道超車的好機(jī)會(huì)，尤其是對(duì)于華為算力體系，有望顯著受益。國(guó)泰君安認(rèn)為，美國(guó)制裁或改變我國(guó)AI芯片格局，以華為為代表的國(guó)產(chǎn)AI算力有望超預(yù)期發(fā)展。
細(xì)分龍頭業(yè)績(jī)持續(xù)高增長(zhǎng)
算力相關(guān)利好政策也在不斷出臺(tái)。10月8日，工業(yè)和信息化部、中央網(wǎng)絡(luò)安全和信息化委員會(huì)辦公室、教育部、國(guó)家衛(wèi)生健康委員會(huì)、中國(guó)人民銀行、國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)聯(lián)合發(fā)布《算力基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃》，旨在加強(qiáng)計(jì)算、網(wǎng)絡(luò)、存儲(chǔ)和應(yīng)用協(xié)同創(chuàng)新，推進(jìn)算力基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展，充分發(fā)揮算力對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的驅(qū)動(dòng)作用。
另外工信部數(shù)據(jù)顯示，截至2023年6月底，全國(guó)在用數(shù)據(jù)中心機(jī)架總規(guī)模超過760萬標(biāo)準(zhǔn)機(jī)架，算力總規(guī)模達(dá)到197百億億次/秒，算力總規(guī)模近5年年均增速近30%，存力總規(guī)模超過1080EB。
A股國(guó)產(chǎn)算力概念主要是兩個(gè)方向，一是算力設(shè)備相關(guān)廠商，GPU企業(yè)主要包括景嘉微、寒武紀(jì)-U、龍芯中科、海光信息等；二是和華為相關(guān)的算力概念，包括神州數(shù)碼、拓維信息、四川長(zhǎng)虹等。
數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，根據(jù)多家機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)，部分國(guó)產(chǎn)算力概念股業(yè)績(jī)有望持續(xù)高增長(zhǎng)。其中，海光信息、龍芯中科、中國(guó)長(zhǎng)城、恒為科技、拓維信息機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)今年、明年及2025年凈利增速均超30%；紫光股份、中科曙光、景嘉微等未來三年凈利增速均有望超20%。
