一則重磅數(shù)據(jù)突襲市場(chǎng)。
北京時(shí)間10月12日晚間，美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)9月CPI同比上漲3.7%，超過(guò)預(yù)期的3.6%，環(huán)比增速0.4%，也超出市場(chǎng)預(yù)期。華爾街分析人士指出，這份超預(yù)期的數(shù)據(jù)增加了美聯(lián)儲(chǔ)加息的可能性。隔夜美股盤(pán)中，三大指數(shù)集體跳水翻綠，道指盤(pán)中最大跳水幅度超400點(diǎn)，截至收盤(pán)，道指跌0.51%，納指跌0.63%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.62%。
另外，芯片領(lǐng)域大消息不斷，10月12日，參考消息援引《華爾街日?qǐng)?bào)》報(bào)道，美國(guó)發(fā)布通知，臺(tái)積電將再次獲得為期一年的豁免，在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)可以繼續(xù)保持目前在中國(guó)大陸的正常運(yùn)營(yíng)。
值得注意的是，歐洲能源領(lǐng)域再傳“噩耗”，當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月12日，法國(guó)電力公司EDF在一份監(jiān)管文件中表示，收到了罷工通知，將從周三晚上持續(xù)到周五。受此影響，歐洲天然氣期貨價(jià)格飆漲超13%，最高報(bào)52.4歐元/兆瓦時(shí)，較上周五收盤(pán)價(jià)累計(jì)上漲幅度達(dá)45%。
利空突襲
北京時(shí)間10月12日晚間，美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)9月CPI同比上漲3.7%與上月持平，超過(guò)預(yù)期的3.6%，環(huán)比增速較上月的0.6%放緩至0.4%，超過(guò)預(yù)期的0.3%。
其中，美聯(lián)儲(chǔ)更為關(guān)注的核心通脹率（剔除食品和能源成本），從上月的4.3%降至4.1%，為近兩年來(lái)的最小漲幅，但仍高于4%，環(huán)比增速與上月持平維持在0.3%，符合預(yù)期。
分析師普遍認(rèn)為，核心CPI降溫可能會(huì)在一定程度上減輕美聯(lián)儲(chǔ)的壓力，但能源價(jià)格依舊強(qiáng)勢(shì)，使得美國(guó)通脹難降，美聯(lián)儲(chǔ)或?qū)⑿枰诟L(zhǎng)時(shí)間內(nèi)保持高利率。
值得注意的是，據(jù)石油輸出國(guó)組織OPEC最新發(fā)布的報(bào)告顯示，因石油需求達(dá)到歷史新高，四季度石油缺口將創(chuàng)紀(jì)錄新高，預(yù)計(jì)全球石油庫(kù)存今年四季度下降300萬(wàn)桶/天，成為30年來(lái)最大的庫(kù)存下降。這意味著，四季度油價(jià)存在上行的可能。
除食品和大宗商品外，9月美國(guó)住房?jī)r(jià)格同比增長(zhǎng)7.2%，占核心CPI總增長(zhǎng)的70%以上，也是美國(guó)通脹頑固的重要原因之一。
另外，從最新披露的通脹數(shù)據(jù)可以看出，就業(yè)市場(chǎng)火熱持續(xù)支撐美國(guó)消費(fèi)者需求，可能使物價(jià)繼續(xù)面臨上行壓力。互換合約定價(jià)顯示，投資者預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)今年內(nèi)再加息一次的概率約為50%，較前一日預(yù)計(jì)的30%大幅回升，預(yù)計(jì)明年首次降息的時(shí)間從6月推遲到7月。
CPI數(shù)據(jù)公布后，美元指數(shù)直線飆漲，日內(nèi)拉升75點(diǎn)，日內(nèi)漲幅擴(kuò)大至0.71%，其他非美貨幣則遭遇了一波跳水，離岸人民幣一度跌超200點(diǎn)、失守7.31；日元匯率逼近150.00關(guān)口。美國(guó)國(guó)債價(jià)格跳水、收益率拉升，有“全球資產(chǎn)定價(jià)之錨”稱號(hào)的基準(zhǔn)十年期美債收益率回升超10個(gè)基點(diǎn)。
美股開(kāi)盤(pán)后，三大指數(shù)小幅高開(kāi)后集體跳水翻綠，盤(pán)中美國(guó)財(cái)政部公布需求格外慘淡的30年期美債收益率標(biāo)售結(jié)果后，美股再度跳水，三大指數(shù)均刷新日低，道指盤(pán)中最大跳水幅度超400點(diǎn)，截至收盤(pán)，道指跌0.51%，納指跌0.63%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.62%。
其中，中概股大幅回落，納斯達(dá)克金龍中國(guó)指數(shù)收跌3.4%，京東跌超8%，蔚來(lái)汽車(chē)跌近6%，百度、嗶哩嗶哩、小鵬汽車(chē)、老虎證券跌超4%，阿里巴巴跌超3%，拼多多、理想汽車(chē)跌超2%。
華爾街分析人士指出，美國(guó)9月份通脹率高于預(yù)期，增加了美聯(lián)儲(chǔ)加息的可能性。另外，美聯(lián)儲(chǔ)最新公布的會(huì)議紀(jì)要顯示，決策者普遍認(rèn)為要平衡過(guò)度緊縮和緊縮不足的風(fēng)險(xiǎn)，大多數(shù)人仍認(rèn)為有通脹上行風(fēng)險(xiǎn)；決策者一致認(rèn)為，高利率應(yīng)保持“一段時(shí)間”，大多數(shù)人預(yù)計(jì)可能再加息一次。絕大多數(shù)人認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)不確定性很高，還有觀點(diǎn)認(rèn)為汽車(chē)業(yè)罷工帶來(lái)通脹上行和經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)。
富國(guó)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Jay Bryson表示，讓通脹率降至2%的“最后一公里”很艱難，這就是美聯(lián)儲(chǔ)將在相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)保持緊縮的原因。
“新美聯(lián)儲(chǔ)通訊社”Nick Timiraos認(rèn)為，通脹壓力繼續(xù)存在，美聯(lián)儲(chǔ)不太可能宣布進(jìn)入暫停加息的階段，目前仍無(wú)法排除進(jìn)一步加息的可能性。
美聯(lián)儲(chǔ)柯林斯更是釋放“鷹派”信號(hào)稱，收益率上升強(qiáng)化了美聯(lián)儲(chǔ)處于或接近利率峰值的觀點(diǎn)，不排除進(jìn)一步緊縮的可能性，9月份CPI數(shù)據(jù)顯示價(jià)格恢復(fù)穩(wěn)定需要時(shí)間，現(xiàn)階段的貨幣政策要求保持耐心。
臺(tái)積電大消息
10月12日，參考消息援引美國(guó)《華爾街日?qǐng)?bào)》網(wǎng)站報(bào)道，美國(guó)已通知包括臺(tái)積電在內(nèi)的亞洲三大芯片制造商，它們?cè)诳深A(yù)見(jiàn)的未來(lái)可以繼續(xù)保持目前在中國(guó)大陸的正常運(yùn)營(yíng)，不過(guò)進(jìn)行重大技術(shù)升級(jí)可能存在困難。
報(bào)道稱，拜登政府在2022年對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)實(shí)施重大限制，此舉尤其令韓國(guó)三星電子、SK海力士以及臺(tái)積電感到不安，擔(dān)心這將損害其凈利潤(rùn)并擾亂技術(shù)供應(yīng)鏈。拜登政府于2022年10月批準(zhǔn)了對(duì)這三家公司為期一年的豁免，至今年10月11日。
韓國(guó)有關(guān)部門(mén)日前表示，三星電子和SK海力士被認(rèn)定為“經(jīng)驗(yàn)證最終用戶”，這將允許它們?yōu)槠洮F(xiàn)有在華工廠進(jìn)口美國(guó)芯片制造設(shè)備，而無(wú)需另行尋求美國(guó)的批準(zhǔn)。
報(bào)道稱，據(jù)了解美國(guó)政府舉措的人士表示，與2022年一樣，臺(tái)積電將再次獲得為期一年的豁免。華盛頓方面告訴臺(tái)積電，只要不進(jìn)行重大技術(shù)升級(jí)，該公司在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)可以保持在大陸的正常運(yùn)營(yíng)。
尚不清楚臺(tái)積電是否會(huì)被認(rèn)定為“經(jīng)驗(yàn)證最終用戶”，也不清楚三星和SK海力士是否還需要再延長(zhǎng)一年豁免期。
報(bào)道稱，臺(tái)積電目前在南京設(shè)有工廠，擁有2萬(wàn)片先進(jìn)制程產(chǎn)能，主要以12nm及16nm為主。同時(shí)，臺(tái)積電南京廠還增加了2萬(wàn)片28nm制程的產(chǎn)能，目前已經(jīng)基本完成。
歐洲“告急”
當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月12日，法國(guó)電力公司(EDF)因年度工資談判問(wèn)題而遭遇罷工，并導(dǎo)致電力產(chǎn)量下降。罷工通知于當(dāng)?shù)貢r(shí)間周三晚發(fā)出，并將持續(xù)至當(dāng)?shù)貢r(shí)間周五晚上。受罷工活動(dòng)影響，法國(guó)電力公司周四上午的水力發(fā)電量減少了150兆瓦，Belleville 2號(hào)核反應(yīng)堆的發(fā)電量也有所下降。
法國(guó)電力公司警告稱，對(duì)羅納河的流量監(jiān)測(cè)顯示，電力產(chǎn)量可能會(huì)進(jìn)一步下降。
由于法國(guó)是歐元區(qū)最大的電力出口國(guó)，法國(guó)電力公司發(fā)電量下降可能會(huì)導(dǎo)致該國(guó)減少對(duì)鄰國(guó)的電力出口。在西歐供暖季節(jié)臨近的情況下，這可能會(huì)推高電價(jià)，同時(shí)提振市場(chǎng)對(duì)用于發(fā)電的天然氣的需求。
受此影響，歐洲天然氣價(jià)格狂飆，歐洲基準(zhǔn)荷蘭TTF天然氣期貨價(jià)格日內(nèi)一度大漲超13%，站上50歐元/兆瓦時(shí)大關(guān)，最高報(bào)52.4歐元/兆瓦時(shí)，較上周五收盤(pán)價(jià)累計(jì)上漲幅度達(dá)45%。
除了法國(guó)大罷工之外，由于巴以沖突，能源巨頭雪佛龍已經(jīng)下令關(guān)閉了以色列一個(gè)主要天然氣田的運(yùn)營(yíng)，加劇了市場(chǎng)對(duì)天然氣價(jià)格的擔(dān)憂。而另一天然氣出口國(guó)澳大利亞也因罷工事件出現(xiàn)產(chǎn)量下滑的擔(dān)憂。
最新消息顯示，雪佛龍同澳大利亞液化天然氣（LNG）工廠工人的工會(huì)談判未能達(dá)成勞資協(xié)議，第二輪談判期延長(zhǎng)到周五，若談判破裂，工人將在10月19日重啟罷工。
天然氣主要用于發(fā)電和供暖，燃料價(jià)格上漲將會(huì)帶動(dòng)電費(fèi)進(jìn)一步上漲。目前，一系列事件的發(fā)展都不利于歐盟冬季的能源和電力價(jià)格穩(wěn)定，市場(chǎng)正在等待更新的價(jià)格信號(hào)。
需要警惕的是，如果接下來(lái)勞資部門(mén)的談判仍然不順利，罷工變得頻繁的話，其可能會(huì)對(duì)法國(guó)能源部門(mén)產(chǎn)生更為明顯的影響。
法國(guó)電力公司在聲明中稱，部分工人先在周三晚開(kāi)始罷工，周四的罷工行動(dòng)應(yīng)僅限于能源生產(chǎn)部門(mén)，周五則將迎來(lái)全國(guó)性罷工，運(yùn)輸工人、教師和其他職業(yè)也將加入其中。
