A股10月交易日即將拉開序幕，哪些個股有望成為反彈先鋒？
長假后的首個工作日來臨，A股也即將迎來10月以及第四季度的首個交易日。數(shù)據(jù)寶梳理發(fā)現(xiàn)，目前A股呈現(xiàn)四大底部特征，并且有很多積極因素正在不斷累積。
值得一提的是，在過去10年的“十一”長假后，各大指數(shù)的表現(xiàn)均要好于節(jié)前。綜合考量，A股“紅十月”行情值得期待。
A股四大底部特征顯著
從估值水平、市場情緒、技術(shù)面和業(yè)績四個方面來看，當(dāng)前A股市場底部特征顯著。
估值：與歷史上幾個重要的低點相比，上證指數(shù)最新市盈率為13.07倍，低于998.23點、1664.93點時的市盈率。
上證指數(shù)最新市凈率為1.29倍，低于998.23點、1664.93點、2638.3點時的市凈率。
市場情緒：A股9月日均成交額為7189.72億元，較1-8月的日均成交額下降21.19%。9月日均市值換手率為1.97%，較1-8月的日均市值換手率下降18.31%。8月上交所新增A股賬戶數(shù)174.29萬戶，較年內(nèi)高點下滑47.71%。
技術(shù)面：8月25日以來，上證指數(shù)和上證50指數(shù)反彈后沒有創(chuàng)新低；深證成指和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)反彈后雖創(chuàng)了階段性新低，但近幾個交易日均橫盤調(diào)整，消耗下跌速度，整體來看，大盤在空間上向下風(fēng)險很小。
業(yè)績：中信建投證券發(fā)布的研報稱，在需求依舊偏弱且去年同期疫后復(fù)產(chǎn)加速帶來的高基數(shù)影響下，三季度有望成為A股公司本輪周期盈利底；隨著PPI同比企穩(wěn)回升、政策助力及去年同期基數(shù)較低等因素的共同作用下，A股公司四季度盈利企穩(wěn)回暖可期。
各種積極因素不斷累積
7月24日，中共中央政治局會議明確提出“要活躍資本市場，提振投資者信心”。為了貫徹這一部署，證監(jiān)會成立了專項工作組，并制定了一攬子政策措施。
8月10日，滬深交易所宣布將加快在完善交易制度和優(yōu)化交易監(jiān)管方面推出一系列務(wù)實舉措，如研究允許股票、基金等證券申報數(shù)量可以以1股（份）為單位遞增，研究引入ETF的盤后固定價格交易制度。
8月18日，證監(jiān)會指導(dǎo)上交所、深交所、北交所自8月28日起降低證券交易經(jīng)手費。滬深交易所將A股、B股證券交易經(jīng)手費從0.00487%雙向收取下調(diào)為0.00341%，降幅達(dá)30%；北交所則再次將證券交易經(jīng)手費下調(diào)50%。
8月21日，財政部、稅務(wù)總局等部門發(fā)布了支持資本市場發(fā)展的稅費優(yōu)惠政策，對內(nèi)地個人投資者通過滬港通、深港通投資香港聯(lián)交所上市股票取得的轉(zhuǎn)讓差價所得和通過基金互認(rèn)買賣香港基金份額取得的轉(zhuǎn)讓差價所得，暫免征收個人所得稅。
8月27日，財政部、稅務(wù)總局發(fā)布公告減半征收證券交易印花稅。
9月1日，證監(jiān)會指導(dǎo)證券交易所出臺加強程序化交易監(jiān)管系列舉措。
此外，證監(jiān)會還發(fā)布了收緊IPO節(jié)奏、規(guī)范股份減持行為以及降低投資者融資買入證券時的融資保證金最低比例、修改上市公司現(xiàn)金分紅規(guī)則以促使其提高分紅水平等系列政策。
與此同時，房地產(chǎn)、汽車等大宗消費品領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)政策也相繼出臺。如，8月31日人民銀行和金融監(jiān)管總局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于調(diào)整優(yōu)化差別化住房信貸政策的通知》《關(guān)于降低存量首套住房貸款利率有關(guān)事項的通知》；9月15日深圳市發(fā)改委印發(fā)《關(guān)于促進消費的若干措施》，包括鼓勵汽車消費、支持住房消費等政策。
央行9月11日發(fā)布的2023年8月金融統(tǒng)計和社會融資數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)月我國人民幣貸款增加1.36萬億元，同比多增868億元；社會融資規(guī)模增量為3.12萬億元，比上年同期多6316億元，好于市場預(yù)期。
國家統(tǒng)計局9月27日發(fā)布工業(yè)企業(yè)利潤數(shù)據(jù)顯示，8月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤實現(xiàn)由降轉(zhuǎn)增，同比增長17.2%。9月30日，國家統(tǒng)計局公布，9月份制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)、非制造業(yè)商務(wù)活動指數(shù)和綜合PMI產(chǎn)出指數(shù)分別為50.2%、51.7%和52%，比上月上升0.5個、0.7個和0.7個百分點，三大指數(shù)均位于擴張區(qū)間，這些數(shù)據(jù)顯示出前期經(jīng)濟疲軟的趨勢有所改善。
綜合來看，一攬子政策的推動及良好的經(jīng)濟數(shù)據(jù)將有效提振投資者信心，對A股市場產(chǎn)生積極影響。
哪些個股將成為反彈先鋒？
市場底部特征顯著，疊加監(jiān)管層政策不斷推進，經(jīng)濟數(shù)據(jù)也不斷向好，量變最終將引發(fā)質(zhì)變，A股在節(jié)后有望開啟反彈。
證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計顯示，A股各大指數(shù)在過去10年的“十一”長假后的表現(xiàn)均要好于節(jié)前。
那么，哪些個股將成為反彈的“急先鋒”呢？
數(shù)據(jù)寶研究發(fā)現(xiàn)，A股經(jīng)過股市長時間調(diào)整后的反彈往往有以下規(guī)律：
一是跌幅越大的股票，反彈幅度相對更大；
二是市值小的股票比市值大的股票反彈幅度更大；
三是低股價比高股價的個股反彈幅度更大。
為了追蹤四季度值得重點關(guān)注的板塊，筆者對部分券商2023年四季度的投資策略進行梳理，具體如下：
愛建證券：重點關(guān)注數(shù)字經(jīng)濟相關(guān)的TMT板塊，以及與政策驅(qū)動力相關(guān)的消費類板塊，如信息、半導(dǎo)體、智能制造、文化傳媒、食品飲料、休閑服務(wù)等板塊。
渤海證券：一方面關(guān)注業(yè)績端企穩(wěn)推升市場風(fēng)險偏好下的主題性機會，如地產(chǎn)鏈、大金融、TMT等板塊；另一方面關(guān)注估值切換行情，尤其是估值處于較低水平的消費板塊。
銀河證券：關(guān)注業(yè)績增速高、估值低、可能吸引北向資金回流的行業(yè)，如電力設(shè)備、食品飲料、國防軍工、公用事業(yè)、交通運輸?shù)取Ｍ瑫r，前期政策效果逐漸顯現(xiàn)，非銀金融、地產(chǎn)鏈仍有交易機會。消費板塊整體估值偏低，潛力預(yù)計在四季度進一步釋放，部分消費行業(yè)業(yè)績有望改善。受國際能源價格上漲影響，上游能源板塊如石油石化、煤炭等行業(yè)短期內(nèi)可能受益。此外，中長期配置價值較高的TMT和國產(chǎn)科技替代板塊也值得關(guān)注。
招商證券：重點關(guān)注信息科技、地產(chǎn)鏈和大宗商品中的工業(yè)金屬。如果經(jīng)濟預(yù)期轉(zhuǎn)暖和外資流入共振，外資有望凈流入，主要關(guān)注電新、機械、電子、汽車、化工等行業(yè)。
華金證券：前半段關(guān)注順周期相關(guān)的建筑建材、大金融、家電、二線白酒、大眾消費，以及產(chǎn)業(yè)趨勢向上的電子、通信、計算機、傳媒等行業(yè)；后半段關(guān)注TMT和核心資產(chǎn)，如醫(yī)藥、新能源、白酒。
綜合以上建議，四季度重點板塊包括電子、計算機、傳媒、食品飲料、汽車、醫(yī)藥、新能源、地產(chǎn)鏈等。
鑒于此，數(shù)據(jù)寶在上述板塊中，篩選出年內(nèi)自高點跌幅超過30%、股價低于10元、自由流通市值低于50億元、2023年半年報凈利潤增幅高于-30%且滾動市盈率低于20倍的非ST股（不含北交所個股），共計10股。
