股市終于止跌了！
據(jù)星島日報(bào)消息，香港立法會(huì)金融服務(wù)界議員李惟宏表示，業(yè)界高度關(guān)注港股流動(dòng)性轉(zhuǎn)弱的問題，成立了促進(jìn)股票市場流動(dòng)性專責(zé)小組，以全面檢視影響股票市場流動(dòng)性的內(nèi)外主要因素，并提出要通過短、中、長期措施，提升競爭力，加速發(fā)展。他提及，專責(zé)小組的各成員正在認(rèn)真客觀關(guān)注港股面臨的挑戰(zhàn)，并圍繞著上市改革、交易成本以及交易機(jī)制等方面提出各項(xiàng)促進(jìn)股票市場流動(dòng)性的建議，預(yù)期短期刺激措施會(huì)好快出爐。
與此同時(shí)，雖然隔夜外圍暴跌，但A股依然走出獨(dú)立行情，今天A股市場止跌大漲，人民幣亦一度大漲。這可能與方方面面的預(yù)期有關(guān)。一方面是關(guān)于“轉(zhuǎn)融券和量化基金監(jiān)管的傳聞”近兩個(gè)交易日持續(xù)發(fā)酵；另一方面是影響最近市場的關(guān)鍵變量可能已經(jīng)發(fā)生了“向好”變化。最近也處于比較關(guān)鍵的時(shí)點(diǎn)上，多頭對(duì)于大盤的呵護(hù)亦頗受關(guān)注。此外，彭博社傳出的消息指出，中國正考慮放寬外資對(duì)部分A股持股上限，但目前討論尚處初期階段。不過，此消息亦未獲官方證實(shí)。
從A股結(jié)構(gòu)來看，領(lǐng)漲板塊主要是人工智能，這個(gè)市值超過5萬億的板塊由昆侖萬維引領(lǐng)，而昆侖萬維大漲與其大股東一紙“三年不減持”的承諾有關(guān)。
港股市場傳來重磅利好
今天，港股市場的表現(xiàn)令人意外。因?yàn)?，隔夜美股大跌，美?lián)儲(chǔ)的息口方向非常不讓人樂觀。不過，一向跟著外圍走的港股市場今天卻出現(xiàn)了大漲，恒生科技指數(shù)一度大漲近3%，后漲幅略有收窄，但漲幅依然非?？捎^。
港股市場之所以會(huì)有如此表現(xiàn)，可能與一則消息有關(guān)。
昨天，香港行政長官李家超在出席金融服務(wù)界國慶酒會(huì)時(shí)表示，近日，促進(jìn)股票市場流動(dòng)性專責(zé)小組正加緊開會(huì)深入研究促進(jìn)市場流動(dòng)性的措施，并會(huì)向其提交建議報(bào)告，相信香港有好多“好橋”（好主意），金融界亦不例外，期待金融界人士向?qū)Ｘ?zé)小組提出更多“好橋”建議，讓小組集思廣益。
另一位議員的話更是讓市場為之一振。近年來地緣政治復(fù)雜，高息環(huán)境和三年疫情下，可見IPO數(shù)量、集資額及大市成交量減少，立法會(huì)金融服務(wù)界議員李惟宏在同一場合致詞時(shí)表示，業(yè)界高度關(guān)注港股流動(dòng)性轉(zhuǎn)弱的問題，成立了促進(jìn)股票市場流動(dòng)性專責(zé)小組，以全面檢視影響股票市場流動(dòng)性的內(nèi)外主要因素，并提出要通過短、中、長期措施，提升競爭力，加速發(fā)展。他提及，專責(zé)小組的各成員正在認(rèn)真客觀關(guān)注港股面臨的挑戰(zhàn)，并圍繞著上市改革、交易成本以及交易機(jī)制等方面提出各項(xiàng)促進(jìn)股票市場流動(dòng)性的建議，預(yù)期短期刺激措施會(huì)好快出爐。
事實(shí)上，最近一段時(shí)間，香港市場顯性出了韌性。據(jù)海通國際的數(shù)據(jù)，6月以來港股恒生科技漲幅領(lǐng)先于全球主要市場，互聯(lián)網(wǎng)和高股息資產(chǎn)輪動(dòng)上漲。2022年10月港股觸底回升，但2023年2月之后港股再次回調(diào)，6月以來港股開始企穩(wěn)，其中恒生科技指數(shù)已經(jīng)開始顯著上漲，引發(fā)投資者對(duì)港股市場是否重回上升趨勢的關(guān)注。
海通國際認(rèn)為，中國經(jīng)濟(jì)和港股基本面預(yù)期改善是近期港股強(qiáng)于A股的主要原因。6月以來10年期中債利率已經(jīng)開始筑底，反映對(duì)經(jīng)濟(jì)的悲觀預(yù)期開始逐步轉(zhuǎn)向，在此期間恒生科技/滬深300與10年期中債利率逐步趨于正相關(guān)，尤其是8月保持較強(qiáng)的正相關(guān)性。同時(shí)，根據(jù)彭博數(shù)據(jù)，恒生指數(shù)的一致預(yù)期EPS自7月以來已經(jīng)觸底，恒生科技指數(shù)的一致預(yù)期EPS更是開始上修，可見近期港股的盈利預(yù)期改善支撐著港股的較優(yōu)表現(xiàn)。
“一紙承諾”拉爆火熱賽道
今天，A股市場亦終于擺脫了連續(xù)下行的格局，表現(xiàn)也非常不錯(cuò)，主要指數(shù)幾乎全線上行，而這其中表現(xiàn)最亮眼的還是人工智能。
人工智能外部環(huán)境并無太大變化，昨晚英偉達(dá)甚至還出現(xiàn)了大跌。因此，今天人工智能的表現(xiàn)完全是由內(nèi)因?qū)е?，而這個(gè)內(nèi)因其實(shí)就是一則承諾不減持的公告。
昨晚，昆侖萬維發(fā)布公告稱，周亞輝作為昆侖萬維控股股東，基于對(duì)AI行業(yè)及公司發(fā)展戰(zhàn)略高度認(rèn)同并長期看好，同時(shí)為了激勵(lì)董事會(huì)和管理團(tuán)隊(duì)更加關(guān)注和實(shí)現(xiàn)公司的長期戰(zhàn)略目標(biāo)，周亞輝及一致行動(dòng)人盈瑞世紀(jì)承諾未來三年（從2023年9月22日到2026年9月21日）不以任何形式減持所持有的公司股票，包括承諾期間該部分股份因資本公積轉(zhuǎn)增、派送股票紅利、配股、增發(fā)等事項(xiàng)產(chǎn)生的新增股份。這則公告直接導(dǎo)致了昆侖萬維的大漲。
而該公司在人工智能上面也是不斷發(fā)力。8月23日，昆侖萬維發(fā)布國內(nèi)第一款融入大語言模型的搜索引擎——天工AI搜索。這是繼今年4月17日發(fā)布“天工”大模型以來，昆侖萬維在該領(lǐng)域的又一重要探索。
反彈能否持續(xù)？
今天A股獨(dú)立走強(qiáng)，其實(shí)還與一些預(yù)期有關(guān)。最近兩個(gè)交易日，市場不斷傳出“關(guān)于轉(zhuǎn)融券和量化基金監(jiān)管”的小作文，此外還有一些關(guān)于平準(zhǔn)基金的消息，再加上關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)上的多頭發(fā)力和近期關(guān)鍵變量向好，可能是市場企穩(wěn)反彈的主要原因。
那么，反彈的持續(xù)性會(huì)有多強(qiáng)？
分析人士認(rèn)為，從美國息口方向來看，由于美國已經(jīng)釋放出“年內(nèi)可能還要加一次息，且未來相當(dāng)長時(shí)間還將維持高利率”的預(yù)期，因而國際金融環(huán)境依然是較為嚴(yán)峻的。在這種背景之下，新興市場持續(xù)向好的難度會(huì)加大，但亦有一個(gè)變化的契機(jī)。今年11月，APEC會(huì)議將在美國舉行，屆時(shí)若大國之間能夠達(dá)成一些協(xié)議，讓美元回流新興市場，則將會(huì)迎來真正的大機(jī)會(huì)。
從國內(nèi)的角度來看，市場仍需要永續(xù)流動(dòng)性的呵護(hù)，若能釋放出類似預(yù)期，則市場的預(yù)期也會(huì)發(fā)生根本性轉(zhuǎn)變，而這也是國際金融博弈的關(guān)鍵所在。未來一周，面臨長假。按以往慣例，在此之前，不少資金會(huì)做一些避險(xiǎn)動(dòng)作，因此成交量可能會(huì)萎縮。
但持股還是持幣卻未有定數(shù)。
