9月1日，頭部量化私募明汯投資發(fā)文，回應(yīng)稱“處罰屬于監(jiān)管措施，并非行政處罰，相關(guān)員工在公司不知情、未授權(quán)的情況下發(fā)布相關(guān)文章，屬于員工個(gè)人行為，與公司無(wú)關(guān)?！?/p>
8月31日，上海證監(jiān)局官網(wǎng)顯示，明汯投資及其兩名員工領(lǐng)了三張罰單。
其中，《關(guān)于對(duì)上海明汯投資管理有限公司采取責(zé)令改正措施的決定》中寫道：經(jīng)查，你公司（上海明汯投資管理有限公司，統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：91310109301351402X）在開(kāi)展私募基金業(yè)務(wù)過(guò)程中存在以下事實(shí)：
在監(jiān)督管控員工不當(dāng)行為、及時(shí)督促員工規(guī)范整改等方面，未實(shí)施有效內(nèi)部控制，未盡謹(jǐn)慎勤勉義務(wù)，違反了《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（證監(jiān)會(huì)令第105號(hào)）第四條第一款的規(guī)定。
根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第三十三條的規(guī)定，現(xiàn)決定對(duì)你公司采取責(zé)令改正的監(jiān)督管理措施。你公司應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)法律法規(guī)的要求落實(shí)整改，進(jìn)一步完善內(nèi)部控制機(jī)制，強(qiáng)化人員合規(guī)守法意識(shí)，采取切實(shí)有效措施避免類似問(wèn)題再次發(fā)生。
在員工個(gè)人層面，徐世駿、卓靈晨作為私募基金從業(yè)人員，在從事私募基金業(yè)務(wù)過(guò)程中存在通過(guò)微信公眾號(hào)向不特定對(duì)象宣傳推介私募基金產(chǎn)品的行為，不符合《關(guān)于加強(qiáng)私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)公告〔2020〕71號(hào)）第六條第（二）項(xiàng)的規(guī)定，違反了《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（證監(jiān)會(huì)令第105號(hào)）第二十三條第（九）項(xiàng)的規(guī)定。根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第三十三條的規(guī)定，對(duì)以上兩人采取出具警示函的監(jiān)督管理措施。
罰單中提到的“在從事私募基金業(yè)務(wù)過(guò)程中存在通過(guò)微信公眾號(hào)向不特定對(duì)象宣傳推介私募基金產(chǎn)品的行為”即今年5月下旬，有私募機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)明泓投資員工利用個(gè)人公眾號(hào)“老私基”發(fā)布文章貶低同行，吹捧明泓投資及其產(chǎn)品業(yè)績(jī)。對(duì)此，有十余家私募機(jī)構(gòu)向證監(jiān)會(huì)遞交了舉報(bào)信。
5月上旬時(shí)，上海市市場(chǎng)監(jiān)督管理局執(zhí)法總隊(duì)赴明汯投資上海辦公室進(jìn)行問(wèn)詢，問(wèn)詢主題即“老私基”公眾號(hào)背后注冊(cè)主體、撰寫稿件人士是否為明汯投資員工等。
調(diào)查后的初步情況顯示，2021年的6月中旬至月底，卓某晨、徐某等4人組建了一個(gè)團(tuán)隊(duì)，使用卓某晨此前注冊(cè)的微信公眾號(hào)“ifmore”（后更名為“老私基”），發(fā)表基金產(chǎn)品評(píng)價(jià)、私募宏觀研究等文章，同時(shí)將這些文章發(fā)表到他們新注冊(cè)的雪球網(wǎng)賬號(hào)和今日頭條賬號(hào)上。在公眾號(hào)的運(yùn)行過(guò)程當(dāng)中，主導(dǎo)是卓某晨，徐某則是其中一個(gè)寫手，每個(gè)人寫好后會(huì)交給卓某晨，隨后再分別發(fā)布。
整體來(lái)看，卓某晨所在團(tuán)隊(duì)先后一共使用了4個(gè)賬號(hào)，一是2021年4月到6月間使用的“老私基520”，2021年6月開(kāi)始使用的微信公眾號(hào)“老私基”、雪球公眾號(hào)“real 老私基”和今日頭條公眾號(hào)“老私募”。
其中，卓某晨為明汯投資基金銷售人員，徐某則為明汯投資董事總經(jīng)理徐某駿。
公眾號(hào)“老私基”（已被注銷）定位是“聚焦私募行業(yè)，不端不裝，有夢(mèng)有料?！边^(guò)往曾經(jīng)發(fā)布過(guò)對(duì)行業(yè)機(jī)構(gòu)的評(píng)論文章，以及教育普及類內(nèi)容。
從網(wǎng)絡(luò)流傳出來(lái)文章內(nèi)容來(lái)看，文章中有對(duì)同行，如寧波幻方量化投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱“幻方”）、上海衍復(fù)投資管理有限公司（下稱“衍復(fù)”）等的不看好。
如在《在退潮時(shí)，看量化泳者的底褲》一文中寫道：在2021年初就告訴大家老私基不看好幻方（千億幻方還行不行？）；2021年7月讓大家謹(jǐn)慎衍復(fù)1000，不宜主推（私募評(píng)價(jià)｜為什么說(shuō)現(xiàn)在不宜力推衍復(fù)1000指增？）
同時(shí)，文中對(duì)明泓投資頗為推崇，稱明汯是“老私基最放心的量化私募”，認(rèn)為“當(dāng)前的明汯是非常適合一般投資人的，超額在平均水平以上且夠穩(wěn)定?！?/p>
明汯投資在9月1日進(jìn)行的回應(yīng)中，表示“ 2023年5月8號(hào)以來(lái)，上海市市場(chǎng)監(jiān)督管理局和上海市證監(jiān)局等相關(guān)部門就市場(chǎng)部員工個(gè)人注冊(cè)的微信公眾號(hào)相關(guān)事宜展開(kāi)核查。核查結(jié)果表明，相關(guān)員工在公司不知情、未授權(quán)的情況下發(fā)布相關(guān)文章，屬于員工個(gè)人行為。但該事件同時(shí)也暴露了公司在管理上存在的問(wèn)題，公司在監(jiān)督管控員工不當(dāng)行為、及時(shí)督促員工規(guī)范整改等方面，未實(shí)施有效內(nèi)部控制，未盡謹(jǐn)慎勤勉義務(wù)。自事件發(fā)生以來(lái)，公司已對(duì)涉事員工采取懲戒措施、并采取了完善規(guī)章制度、強(qiáng)化合規(guī)審批流程及加強(qiáng)員工合規(guī)培訓(xùn)等措施?！?/p>
8月28日，淘寶阿里拍賣平臺(tái)信息顯示，上海市浦東新區(qū)某豪宅以2.85億元成交，網(wǎng)絡(luò)競(jìng)價(jià)成功確認(rèn)書顯示，用戶姓名裘慧明通過(guò)競(jìng)買以最高應(yīng)價(jià)勝出。據(jù)多方信源確認(rèn)，該買家裘慧明正是知名量化私募明汯投資的創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)。
