市場(chǎng)突然生變。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月16日，美國(guó)芯片巨頭英特爾突然宣布，終止對(duì)高塔半導(dǎo)體公司的收購(gòu)交易。這筆交易規(guī)模高達(dá)54億美元（約合人民幣390億元）。受此影響，當(dāng)日盤中，高塔半導(dǎo)體股價(jià)一度暴跌8.6%，年內(nèi)跌幅擴(kuò)大超50%。
更大的變數(shù)可能來自外匯市場(chǎng)，全球“貨幣保衛(wèi)戰(zhàn)”或許即將打響。近一個(gè)月以來，新興市場(chǎng)貨幣以及歐元、日元等兌美元匯率都面臨著貶值壓力。其中，最受市場(chǎng)關(guān)注的，或許是日元。美元兌日元周二一度升至145.87創(chuàng)9個(gè)月新高，日本央行是否會(huì)通過外匯干預(yù)的手段“偷襲”市場(chǎng)，是所有交易員關(guān)注的焦點(diǎn)。
值得注意的是，16日晚間，商務(wù)部條約法律司負(fù)責(zé)人就世貿(mào)組織發(fā)布美訴中方針對(duì)美鋼鋁232關(guān)稅措施的反制措施世貿(mào)爭(zhēng)端案專家組報(bào)告答記者問：中方依法采取反制措施，是維護(hù)自身合法權(quán)益的正當(dāng)之舉。中方要求美方立即取消違反世貿(mào)規(guī)則的鋼鋁232措施，與其他世貿(mào)成員相向而行，共同維護(hù)以規(guī)則為基礎(chǔ)的多邊貿(mào)易體制。
突然宣布：終止
當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月16日，美國(guó)芯片巨頭英特爾公司突然宣布，終止對(duì)高塔半導(dǎo)體公司（Tower Semiconductor）的收購(gòu)交易。這筆交易在最初宣布時(shí)，確定的交易規(guī)模高達(dá)54億美元（約合人民幣390億元）。
英特爾表示，由于無法在交易截止日期前獲得合并協(xié)議所要求的主要市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，英特爾已與高塔半導(dǎo)體達(dá)成協(xié)議，終止此前披露的收購(gòu)高塔半導(dǎo)體的協(xié)議。
根據(jù)合并協(xié)議的條款，若是終止收購(gòu)，英特爾將向高塔半導(dǎo)體支付3.53億美元（約合人民幣25億元）的“分手費(fèi)”。
據(jù)公開資料顯示，高塔半導(dǎo)體有限公司是以色列一家半導(dǎo)體代工廠商，成立于1993年，主要生產(chǎn)模擬芯片、CMOS、分立器件、MEMS等產(chǎn)品。
收購(gòu)這家以色列半導(dǎo)體代工廠的計(jì)劃是英特爾首席執(zhí)行官帕特·基辛格(Pat Gelsinger)在2022年年初定下的，基辛格上任后便試圖帶領(lǐng)英特爾在半導(dǎo)體代工市場(chǎng)快速擴(kuò)張，目前全球半導(dǎo)體代工市場(chǎng)由臺(tái)積電主導(dǎo)。
分析人士指出，盡管高塔半導(dǎo)體在該領(lǐng)域的業(yè)務(wù)相對(duì)較小，業(yè)務(wù)規(guī)模也只是臺(tái)積電的一小部分，但能夠彌補(bǔ)英特爾在代工領(lǐng)域所缺乏的專業(yè)知識(shí)和客戶。據(jù)悉，高塔半導(dǎo)體正在為博通等大客戶代工生產(chǎn)芯片。
值得一提的是，今年以來，高塔半導(dǎo)體美股股價(jià)持續(xù)走弱，年內(nèi)累計(jì)跌幅達(dá)46.5%。受英特爾終止收購(gòu)的消息影響，8月16日，高塔半導(dǎo)體股價(jià)盤中一度暴跌8.6%，年內(nèi)跌幅擴(kuò)大超50%，報(bào)30.88美元/股，遠(yuǎn)低于英特爾最初提出的53美元/股的報(bào)價(jià)。
華爾街分析人士稱，鑒于高塔半導(dǎo)體股價(jià)的下滑，這筆交易的失敗不會(huì)是一個(gè)巨大的意外，但這對(duì)英特爾而言，將是一個(gè)挫折。
Sanford C. Bernstein分析師Stacy Rasgon在研報(bào)中指出，對(duì)于英特爾的代工業(yè)務(wù)前景來說，這筆失敗的交易確實(shí)令人失望，在沒有高塔半導(dǎo)體的情況下，英特爾的代工業(yè)務(wù)將更具挑戰(zhàn)性。
“貨幣保衛(wèi)戰(zhàn)”打響
一場(chǎng)非美貨幣的“保衛(wèi)戰(zhàn)”，可能已經(jīng)在全球范圍內(nèi)打響。
隨著“全球資產(chǎn)定價(jià)之錨”——美國(guó)十年期國(guó)債收益率持續(xù)走高，亞洲貨幣正面臨較大的貶值壓力。
8月15日，離岸人民幣匯率失守7.32關(guān)口。其實(shí)，相比其他新興市場(chǎng)貨幣，人民幣匯率的貶值幅度相對(duì)較小。截至本周二收盤，過去一個(gè)月內(nèi)，美元兌在岸人民幣的累計(jì)漲幅約1.43%，而美元兌所有G10貨幣漲幅均超過2%，新興市場(chǎng)貨幣中，美元兌俄羅斯盧布的漲幅更是超過8%；另外，韓元、印度盧比、泰銖、馬來西亞林吉特也紛紛刷新了數(shù)月以來的新低。
另外，據(jù)業(yè)內(nèi)追蹤的一組數(shù)據(jù)，人民幣對(duì)一籃子24種貿(mào)易加權(quán)貨幣的匯率已從7月份的低點(diǎn)攀升了約2%。
面臨貶值壓力的還包括，歐元、日元等全球關(guān)鍵儲(chǔ)備貨幣。其中，最受市場(chǎng)關(guān)注的，或許是日元。
行情數(shù)據(jù)顯示，隨著美債收益率大幅攀升導(dǎo)致美日利差擴(kuò)大，美元兌日元周二一度升至了145.87的9個(gè)月新高，現(xiàn)報(bào)145.75。
當(dāng)前，日本央行是否會(huì)通過外匯干預(yù)的手段“偷襲”市場(chǎng)，是所有交易員關(guān)注的焦點(diǎn)。
2022年9月22日，美元兌日元匯率一度升至145.90，日本當(dāng)局直接出手，買進(jìn)了2.84萬(wàn)億日元（約195億美元），這也是自1998年亞洲金融危機(jī)以來，日本當(dāng)局首度通過買入日元干預(yù)匯市。
匯豐控股亞洲外匯研究主管Joey Chew在本周的一份報(bào)告中預(yù)計(jì)，日本財(cái)務(wù)省將在145-148區(qū)間開始對(duì)日元進(jìn)行干預(yù)，如果沒有，日元空頭頭寸可能會(huì)進(jìn)一步重建。
日本媒體指出，隨著日元跌破145“關(guān)鍵心理支撐位”，越來越多的交易員們開始預(yù)期，日本當(dāng)局或?qū)⒂兴袆?dòng)。
對(duì)于市場(chǎng)對(duì)匯率問題的高度關(guān)注，日本財(cái)務(wù)大臣鈴木俊一在8月15日回應(yīng)稱，如果當(dāng)局認(rèn)為外匯市場(chǎng)過度波動(dòng)，他將希望采取適當(dāng)行動(dòng)。
鈴木俊一還指出，他在高度關(guān)注外匯市場(chǎng)，匯率反映經(jīng)濟(jì)基本面很重要，不希望看到匯率波動(dòng)過大。
這些國(guó)家緊急出手
部分新興市場(chǎng)已經(jīng)打響了“貨幣保衛(wèi)戰(zhàn)”。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月15日，俄羅斯央行召開緊急會(huì)議并宣布，將基準(zhǔn)利率從8.50%上調(diào)至12%，加息350個(gè)基點(diǎn)，是自2022年2月以來最大幅度的加息。分析人士指出，這或與盧布匯率持續(xù)貶值有關(guān)，2023年初以來，盧布兌美元匯率已累計(jì)貶值約24%，為年內(nèi)表現(xiàn)第三差的新興市場(chǎng)貨幣。
在俄羅斯央行宣布加息后，美元兌盧布匯率出現(xiàn)了明顯回落，現(xiàn)報(bào)96.1853，較最高點(diǎn)回落約5.4%。
俄羅斯央行表示，在俄烏沖突爆發(fā)后，盧布面臨的貶值壓力加大，正在推高通脹預(yù)期。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月15日，美媒援引幾位知情人士的消息稱，俄羅斯可能會(huì)部分恢復(fù)資本管制，以阻止盧布進(jìn)一步下跌。俄羅斯政府和出口商周一在一次會(huì)議上討論了強(qiáng)制出售出口收入的提議。
除了俄羅斯以外，印度也悄悄打響了“貨幣保衛(wèi)戰(zhàn)”。當(dāng)?shù)貢r(shí)間周一，三位當(dāng)?shù)亟灰讍T對(duì)媒體表示，美元兌印度盧比匯率當(dāng)天自2022年10月以來首次升破了83關(guān)口，促使印度央行不得不進(jìn)行了暗中干預(yù)。
另外，尼日利亞代理央行行長(zhǎng)周一也表示，將在未來幾天內(nèi)采取影響外匯市場(chǎng)的措施。
這一輪全球貨幣貶值浪潮中，最慘烈的莫過于阿根廷比索。當(dāng)?shù)貢r(shí)間周一，阿根廷2023年大選初選初步計(jì)票結(jié)果揭曉，“阿根廷特朗普”、現(xiàn)任國(guó)會(huì)眾議員米萊以31.57%的得票率領(lǐng)跑后，阿根廷比索兌美元匯率瞬間貶值18%，阿根廷官方被迫將官方匯率貶值至1美元兌350比索。
然而，阿根廷央行緊急加息逾兩千基點(diǎn)將基準(zhǔn)利率提高至118%，但仍無法阻擋比索的跌勢(shì)。
