科大訊飛表示，下半年將“all in”大模型。
AI龍頭第二季度扭虧
昨日盤后，AI龍頭科大訊飛發(fā)布上半年業(yè)績預(yù)告。公司預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤5500萬元~8000萬元，同比下降71%~80%；扣非后預(yù)計(jì)凈虧損2.7億元~3.3億元，主要系公司在核心技術(shù)自主可控和產(chǎn)業(yè)鏈可控等方面堅(jiān)定投入的同時(shí)，積極搶抓通用人工智能的歷史新機(jī)遇，加大通用人工智能認(rèn)知大模型的研發(fā)投入所致。
雖然上半年整體業(yè)績同比下滑，但公司在第二季度經(jīng)營扭轉(zhuǎn)了第一季度業(yè)績?yōu)樨?fù)的不利局面。在第一季度產(chǎn)品供應(yīng)和市場銷售階段性困難，疊加認(rèn)知大模型研發(fā)投入加大的背景下，公司第二季度預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤、扣非凈利潤、現(xiàn)金流均為正，且歸母凈利潤和現(xiàn)金流均超過1億元。
國盛證券表示，第二季度扭虧體現(xiàn)了公司優(yōu)越的技術(shù)壁壘。產(chǎn)品方面，2023上半年，公司正式發(fā)布“訊飛星火認(rèn)知大模型”，進(jìn)一步夯實(shí)了人工智能產(chǎn)業(yè)國家隊(duì)的地位，大模型在國內(nèi)可測的現(xiàn)有系統(tǒng)中處于領(lǐng)先水平。
財(cái)信證券指出，隨著下半年AI主線進(jìn)入業(yè)績兌現(xiàn)期，市場將開始考察技術(shù)變革下的商業(yè)模式可行性和業(yè)績受益的直接性。在此階段，建議關(guān)注公司經(jīng)營情況穩(wěn)健、具備較強(qiáng)行業(yè)競爭力、估值較為合理的行業(yè)龍頭標(biāo)的。
900人調(diào)研團(tuán)聞風(fēng)而動(dòng)
在上半年業(yè)績預(yù)告發(fā)布后，當(dāng)日晚8點(diǎn)，規(guī)模約900人的大型調(diào)研團(tuán)參與了科大訊飛的線上云會(huì)議。在互動(dòng)提問環(huán)節(jié)中，機(jī)構(gòu)提出主要圍繞星火大模型展開，包括何時(shí)開放商用、商業(yè)模式落地、下半年投入預(yù)期，等等。
科大訊飛表示，訊飛星火認(rèn)知大模型全面開放商用時(shí)間可期，公司有信心成為第一批廠商。商業(yè)模式采用依托大模型的API接口，按照token調(diào)用量向開發(fā)者收費(fèi)的模式。此外，訊飛和行業(yè)龍頭企業(yè)聯(lián)合，打造基于行業(yè)大模型的行業(yè)開放平臺(tái)，也將成為訊飛人工智能生態(tài)的另外一種落地方式。
目前，公司正在基于星火大模型提升現(xiàn)有產(chǎn)品競爭力，研發(fā)投入的一半以上都與星火大模型強(qiáng)相關(guān)。下半年公司會(huì)all in大模型，在繼續(xù)加大研發(fā)投入力度的同時(shí)，加快星火大模型的商業(yè)落地，加快大模型的自我造血，保障公司有穩(wěn)健的現(xiàn)金流。
北上資金加倉這些AI大模型概念
北上資金對于近期火熱的AI大模型概念股“青睞有加”。證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶不完全統(tǒng)計(jì)，6月以來，北上資金加倉15只AI大模型概念股，每日互動(dòng)、云鼎科技、東方國信、凱撒文化和掌閱科技最新持倉已較5月底翻倍。
每日互動(dòng)北上資金持倉增幅居首，高達(dá)19.03倍。公司是國內(nèi)領(lǐng)先的數(shù)據(jù)智能服務(wù)商，首倡大數(shù)據(jù)聯(lián)合計(jì)算模式，積極參與中國（溫州）數(shù)安港建設(shè)，推動(dòng)大模型在算法應(yīng)用和數(shù)據(jù)安全層面實(shí)現(xiàn)可控。浙商證券認(rèn)為公司有望在數(shù)據(jù)要素市場中持續(xù)發(fā)揮重要作用。
云鼎科技北上資金持倉增幅排在第二位，為430.3%。公司為山能集團(tuán)智能化實(shí)施平臺(tái)，控股子公司北斗天地?fù)碛凶灾餮邪l(fā)的鼎云工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，并通過與華為的戰(zhàn)略合作，結(jié)合華為盤古大模型打造集數(shù)據(jù)+算法+算力+平臺(tái)一體化的產(chǎn)品，促進(jìn)煤礦行業(yè)降本、增效、提安。
以絕對量來看，截至7月10日，共計(jì)13只概念股北上資金最新持倉在1000萬股以上。世紀(jì)華通和三六零北上資金最新持倉排名第一、第二，分別為1.51億股、1.49億股。
世紀(jì)華通在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司一直在深入研究探索AI大模型和游戲業(yè)務(wù)的結(jié)合，目前主要通過IDC機(jī)柜的租賃業(yè)務(wù)對接算力合作；三六零在GPT產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟成立大會(huì)上發(fā)布了360企業(yè)級AI大模型戰(zhàn)略，并宣布360智腦API平臺(tái)正式開放，將率先為20個(gè)行業(yè)提供解決方案。
業(yè)績方面，目前僅有科大訊飛和超圖軟件發(fā)布上半年業(yè)績預(yù)告。超圖軟件預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤4250萬元~5750萬元，同比實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。大模型方面，日前公司未來GIS實(shí)驗(yàn)室對視覺通大模型Segment Anything Model（SAM）進(jìn)行本地部署和測試。公司同華為、阿里云等頭部伙伴保持密切合作關(guān)系。
