AI還能漲回來嗎？
今日上午A股市場繼續(xù)調(diào)整，三大指數(shù)集體收跌，上證指數(shù)開盤即跌破3200點(diǎn)大關(guān)。
AI類題材表現(xiàn)低迷，MLOps概念、算力租賃、云游戲等板塊跌幅靠前。云游戲再度大跌，三七互娛早盤一度跌超8%，收盤跌近3%，另外優(yōu)刻得-W、湯姆貓等多股跌超3%。
值得一提的是，這是云游戲板塊近期第三次閃崩。此前，6月21日及22日連續(xù)大跌，還有本周一也遭遇重挫。
消息面上，隨著暑假的到來，日前騰訊、網(wǎng)易、米哈游等游戲廠商發(fā)布暑期未成年人游戲限玩通知，明確在7月、8月期間，未成年人只能在周五、周六、周日的20時(shí)至21時(shí)登錄游戲。這意味著，在這個(gè)暑假未成年人玩上述公司游戲產(chǎn)品的時(shí)間只有26小時(shí)。
機(jī)構(gòu)及產(chǎn)業(yè)資本
持續(xù)看好游戲板塊
網(wǎng)游板塊大跌可能更多有情緒面的擾動(dòng)。一方面是自身漲幅較大，網(wǎng)游指數(shù)年內(nèi)累計(jì)漲幅超56%；另一方面則是減持等負(fù)面消息較多。其中，昆侖萬維股東計(jì)劃減持不超過公司總股本3%的股份；姚記科技實(shí)控人擬減持不超過公司總股本1%的股份。
不過，從基本面來看，游戲板塊的未來值得期待。西南證券繼續(xù)看好游戲板塊，認(rèn)為AI+趨勢已經(jīng)基本確認(rèn)。西南證券表示，游戲目前融合“AI主要應(yīng)用領(lǐng)域+估值整體20-25X+基本面拐點(diǎn)到來”三大優(yōu)勢，或?qū)⑹悄壳白顑?yōu)的賽道。在二季度、三季度眾多項(xiàng)目上線、科技繼續(xù)發(fā)展成熟、VR賽道再迎利好的增量推動(dòng)下，AI應(yīng)用或?qū)⒊墒斓?，更多智能化?yīng)用有望落地。
與此同時(shí)，部分上市公司獲得了產(chǎn)業(yè)資本認(rèn)可。其中，世紀(jì)華通近期拍賣的股權(quán)被劉益謙和愷英網(wǎng)絡(luò)關(guān)聯(lián)公司拿下。此外，三七互娛近日也發(fā)布公告，大幅上調(diào)回購價(jià)格，并已快速實(shí)施了回購。
另外，根據(jù)機(jī)構(gòu)一致預(yù)測，游戲公司的估值普遍不算高，完美世界、吉比特、三七互娛等今年機(jī)構(gòu)一致預(yù)測市盈率均不足25倍。
AI概念股回撤兇猛
游戲板塊本輪行情有自身基本面向好的因素，但AI加持的成分也不少。今年以來，AI成為市場最火爆的題材，CPO、光通信等概念股更是翻倍不止。不過，“雞犬升天”行情已過去，一眾“小妖”現(xiàn)出原形。
數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，有13只AI概念股今年以來最大跌幅超50%，這意味著AI概念股中最大回撤50%的個(gè)股，進(jìn)不了跌幅前十名。
其中，退市股*ST藍(lán)盾大跌近71%居首，ST工智、云從科技、*ST豆神、*ST慧辰等個(gè)股最大跌幅均超60%。一批核心標(biāo)的也難逃重挫。比如三六零，最大回撤幅度超41%，該股最新市值接近900億元。另外，廣聯(lián)達(dá)、昆侖萬維、景嘉微等大市值個(gè)股均回調(diào)超40%。
其中廣聯(lián)達(dá)的走勢令人咂舌，目前日線已經(jīng)11連陰，月線4連陰；3個(gè)月時(shí)間里，從近56元/股左右回調(diào)至不足早盤的30元/股。該股是A股歷史上知名大牛股，期間最大漲幅超過21倍。
股價(jià)的大幅回調(diào)或與北向資金減持有關(guān)。3月底，北向資金持有廣聯(lián)達(dá)占比近17%，而最新持股15.28%，大幅減持近兩個(gè)百分點(diǎn)。
