A股今日迎來(lái)7月開(kāi)門(mén)紅，三大指數(shù)集體收漲，滬指漲1.31%，收?qǐng)?bào)3243.98點(diǎn)；深證成指漲0.59%，收?qǐng)?bào)11091.56點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指漲0.60%，收?qǐng)?bào)2228.21點(diǎn)。市場(chǎng)成交額突破一萬(wàn)億元，今日達(dá)到1.02萬(wàn)億元，北向資金今日凈買(mǎi)入26.85億元。
行業(yè)板塊漲多跌少，保險(xiǎn)與汽車整車板塊大漲，航空機(jī)場(chǎng)、旅游酒店、風(fēng)電設(shè)備板塊漲幅居前；游戲板塊逆市重挫，電機(jī)、儀器儀表板塊跌幅居前。
個(gè)股方面，上漲股票超過(guò)3100只。旅游酒店、零售、食品飲料等大消費(fèi)板塊表現(xiàn)活躍，長(zhǎng)白山、同慶樓、人人樂(lè)、麥趣爾漲停。汽車產(chǎn)業(yè)鏈全天維持強(qiáng)勢(shì)，眾泰汽車、中通客車、賽力斯、金龍汽車、浙江世寶、廣東鴻圖漲停。復(fù)合集流體板塊漲勢(shì)延續(xù)，英聯(lián)股份、寶明科技漲停。風(fēng)、光、儲(chǔ)等新能源賽道活躍，金晶科技、兆新股份、大金重工、科華數(shù)據(jù)漲停。大金融、中字頭等權(quán)重股午后拉升滬指，中鋼國(guó)際、中國(guó)軟件漲停，新華保險(xiǎn)、東吳證券大漲超6%。下跌方面，游戲股持續(xù)領(lǐng)跌AI概念，姚記科技、電魂網(wǎng)絡(luò)、世紀(jì)華通跌停。機(jī)器人板塊震蕩調(diào)整，中大力德、鳴志電器跌停。
北向資金凈流入26.85億元
北向資金今日凈流入，截至收盤(pán)，滬股通凈流入18.67億元，深股通凈流入8.19億元，合計(jì)凈流入26.85億元。
行業(yè)資金流向：23.54億凈流入汽車整車
行業(yè)資金方面，截至收盤(pán)，汽車整車、釀酒行業(yè)、銀行等凈流入排名靠前，其中汽車整車凈流入23.54億元。
凈流出方面，游戲、軟件開(kāi)發(fā)、通用設(shè)備等凈流出排名靠前，其中游戲凈流出37.65億元。
今日要聞
美財(cái)政部部長(zhǎng)耶倫將訪華
經(jīng)中美雙方商定，美財(cái)政部部長(zhǎng)珍妮特·耶倫將于7月6日至9日訪華。
人民日?qǐng)?bào)：推動(dòng)虛擬人產(chǎn)業(yè)健康規(guī)范發(fā)展
近年來(lái)，從文娛傳媒到金融科技，虛擬人產(chǎn)業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展，一大批虛擬人入職不同崗位，大顯身手。相關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)顯示，到2030年，我國(guó)虛擬人產(chǎn)業(yè)整體市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到2700億元，成為壯大數(shù)字經(jīng)濟(jì)的新增長(zhǎng)點(diǎn)。發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)是大勢(shì)所趨。隨著5G、人工智能、虛擬現(xiàn)實(shí)等新一代信息技術(shù)的蓬勃發(fā)展，在不遠(yuǎn)的未來(lái)，虛擬人有望成為數(shù)字世界和現(xiàn)實(shí)世界的交互入口，為人們帶來(lái)更智能、更沉浸的數(shù)字生活新體驗(yàn)。我國(guó)在虛擬人產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域具有足夠的技術(shù)儲(chǔ)備、市場(chǎng)規(guī)模和應(yīng)用場(chǎng)景，把握機(jī)遇、乘勢(shì)而上、深挖潛力，定能為做強(qiáng)做優(yōu)做大我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)作出新貢獻(xiàn)。
聚焦“強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈” 大基金二期加碼投資 半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈加快自立自強(qiáng)
今年以來(lái)，國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期股份有限公司投資動(dòng)作頻頻。數(shù)據(jù)顯示，大基金二期自成立以來(lái)，已投資了38家公司，投資總額超過(guò)530億元。投資目標(biāo)方面，大基金二期也更注重“強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈”，在半導(dǎo)體設(shè)備、材料等關(guān)鍵薄弱環(huán)節(jié)加大投資。
6月財(cái)新制造業(yè)PMI報(bào)50.5 連續(xù)兩月擴(kuò)張
7月3日公布的6月財(cái)新中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)（PMI）報(bào)50.5，較5月小幅下降0.4個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)兩個(gè)月位于擴(kuò)張區(qū)間。從分項(xiàng)數(shù)據(jù)看，6月制造業(yè)生產(chǎn)指數(shù)從5月的11個(gè)月來(lái)高點(diǎn)明顯下行，但仍維持在榮枯線以上；制造業(yè)新訂單指數(shù)也在擴(kuò)張區(qū)間略有回落。分三大類商品看，僅消費(fèi)品類需求增加，中間品類基本持平，投資品類新訂單減少。
證券日?qǐng)?bào)頭版：“天價(jià)蘋(píng)果”給A股兩點(diǎn)啟示
截至當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月30日收盤(pán)，蘋(píng)果公司股價(jià)上漲2.31%至193.97美元，市值達(dá)到3.05萬(wàn)億美元，成為史上首家市值突破3萬(wàn)億美元的公司。它的經(jīng)歷給A股市場(chǎng)帶來(lái)了哪些啟示？首先，在融資端要提升便利化程度，持續(xù)賦能科技成果轉(zhuǎn)化，讓資本市場(chǎng)成為科技創(chuàng)新企業(yè)成長(zhǎng)的平臺(tái)。 其次，在投資端要著重增強(qiáng)投資者的認(rèn)同感、獲得感，吸引各路資金進(jìn)駐科技創(chuàng)新型上市公司。
特斯拉Q2交付數(shù)據(jù)再創(chuàng)新高 “降價(jià)的代價(jià)”將于兩周后揭曉
特斯拉在今年4-6月共生產(chǎn)479,700輛車，其中Model S/X 19,489輛、Model 3/Y 460,211輛；交付466,140輛車，其中Model S/X 19,225輛、Model 3/Y 446,915輛。公司將在美國(guó)當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月19日收盤(pán)后（北京時(shí)間7月20日清晨）公布二季度財(cái)報(bào)，并在當(dāng)天晚些時(shí)候召開(kāi)財(cái)報(bào)電話會(huì)議。按照慣例，除了資本市場(chǎng)心心念念的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)外，管理層對(duì)經(jīng)營(yíng)前景的戰(zhàn)略和預(yù)期也頗有看頭。
經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)：全鏈條促進(jìn)汽車消費(fèi)
汽車產(chǎn)業(yè)鏈條長(zhǎng)，涉及生產(chǎn)、加工、銷售等眾多部門(mén)，在提振消費(fèi)、拉動(dòng)投資方面作用顯著。近日，商務(wù)部辦公廳發(fā)布關(guān)于組織開(kāi)展汽車促消費(fèi)活動(dòng)的通知，聚焦全鏈條促進(jìn)汽車消費(fèi)。各地充分發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)，聚焦產(chǎn)業(yè)鏈延伸、二手車交易、汽車后市場(chǎng)等內(nèi)容，因地制宜拉動(dòng)增量、盤(pán)活存量、帶動(dòng)關(guān)聯(lián)，全鏈條全過(guò)程促進(jìn)汽車消費(fèi)。
明星基金經(jīng)理加倉(cāng)超跌成長(zhǎng)股 做多意愿強(qiáng)
近一個(gè)月來(lái)，權(quán)益類基金整體出現(xiàn)了明顯的倉(cāng)位提升，部分仍處于建倉(cāng)期的新基金動(dòng)作尤為明顯。與此同時(shí)，多位明星基金經(jīng)理也在近期動(dòng)作頻頻，通過(guò)定增等方式低位搶籌、逆市加倉(cāng)，一定程度上體現(xiàn)出基金經(jīng)理做多意愿增強(qiáng)。在這輪加倉(cāng)中，化工材料、新能源、半導(dǎo)體等超跌成長(zhǎng)板塊的細(xì)分行業(yè)龍頭備受青睞。
機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)
招商證券：預(yù)計(jì)未來(lái)1-2個(gè)月仍為政策決策層的觀察期
招商證券研報(bào)認(rèn)為，據(jù)6月PMI數(shù)據(jù)，制造業(yè)：企業(yè)繼續(xù)去庫(kù)存，價(jià)格開(kāi)始回升，或正由主動(dòng)去庫(kù)存向被動(dòng)去庫(kù)存過(guò)渡；非制造業(yè)：服務(wù)業(yè)已回到歷史平均水平，建筑業(yè)景氣度下行。PMI和高頻指標(biāo)均顯示國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)比下行壓力最大的階段基本告一段落。價(jià)格水平開(kāi)始企穩(wěn)意味著庫(kù)存周期正在向被動(dòng)去庫(kù)存過(guò)渡，但在服務(wù)業(yè)景氣度回到歷史平均水平的情況下，出臺(tái)促進(jìn)制造業(yè)產(chǎn)需均衡的政策，推動(dòng)制造業(yè)加速完成從主動(dòng)去庫(kù)轉(zhuǎn)向被動(dòng)去庫(kù)轉(zhuǎn)換的過(guò)程仍然重要。我們預(yù)計(jì)未來(lái)1-2個(gè)月仍為政策決策層的觀察期，8-10月才有望正式落地穩(wěn)增長(zhǎng)政策，在政策兌現(xiàn)前，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)整體彈性仍然受到約束。
中金公司：關(guān)注中報(bào)業(yè)績(jī)與政策預(yù)期
中金公司指出，關(guān)注中報(bào)業(yè)績(jī)與政策預(yù)期，市場(chǎng)風(fēng)格有望更加均衡。伴隨著7-8月中報(bào)業(yè)績(jī)窗口期的來(lái)臨，以及穩(wěn)增長(zhǎng)政策的逐步發(fā)力，我們認(rèn)為除了繼續(xù)關(guān)注部分新產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，也需要從政策潛在支持可能考慮配置方向，同時(shí)重點(diǎn)關(guān)注業(yè)績(jī)可能具備復(fù)蘇和反轉(zhuǎn)趨勢(shì)的領(lǐng)域，市場(chǎng)風(fēng)格有望相比6月可能更加均衡。我們建議關(guān)注如下配置思路：1）需求好轉(zhuǎn)，或者庫(kù)存和產(chǎn)能等供給格局改善，可能具備較強(qiáng)業(yè)績(jī)彈性的領(lǐng)域；2）順應(yīng)新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新趨勢(shì)的偏成長(zhǎng)領(lǐng)域；3）與國(guó)內(nèi)宏觀關(guān)聯(lián)度不高、股息率高且具備優(yōu)質(zhì)現(xiàn)金流的領(lǐng)域。7月行業(yè)配置結(jié)論：超配高端機(jī)械、家電、電信服務(wù)、半導(dǎo)體、建筑裝飾；低配鋼鐵、水務(wù)及環(huán)保、商貿(mào)零售、城市燃?xì)?、電商?/p>
光大證券：低利率背景下 看好稀缺的高股息資產(chǎn)“三桶油”
光大證券認(rèn)為，6月以來(lái)，市場(chǎng)對(duì)于穩(wěn)增長(zhǎng)政策加碼的期待大幅提升，降息被視作是新一輪逆周期調(diào)節(jié)政策開(kāi)始的信號(hào)。中長(zhǎng)期來(lái)看，政策刺激措施的力度可能將小于之前的寬松周期。在較強(qiáng)的政策預(yù)期下，我們認(rèn)為國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)或?qū)⒕S持緩慢復(fù)蘇的態(tài)勢(shì)，需要一定時(shí)間的恢復(fù)。與其他板塊相比，化工板塊中，“三桶油”在維持高股息方面表現(xiàn)十分亮眼。在探索建立中國(guó)特色估值體系、國(guó)企深化改革的背景下，“三桶油”加強(qiáng)資本市場(chǎng)溝通，大力推進(jìn)分紅、定增、大額回購(gòu)等工作，得到了市場(chǎng)的廣泛關(guān)注。“三桶油”秉持股東回報(bào)理念，維持高分紅。2022年，中國(guó)石油、中國(guó)石化、中國(guó)海油A股股息率分別在8.5%、8.1%、8.3%。保持高股息策略顯示出“三桶油”具備長(zhǎng)期投資價(jià)值。
中原證券：預(yù)計(jì)市場(chǎng)總體呈現(xiàn)區(qū)間窄幅震蕩格局，建議倉(cāng)位提升至50%以上
中原證券指出，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)景氣度略有回升，政策預(yù)期逐步升溫。央行貨幣委員會(huì)提出精準(zhǔn)有力實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，搞好跨周期調(diào)節(jié)。美聯(lián)儲(chǔ)相對(duì)鷹派的表態(tài)，讓海外市場(chǎng)承壓。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)方面，AI相關(guān)板塊有所調(diào)整。受益于政策和預(yù)期好轉(zhuǎn)的行業(yè)市場(chǎng)表現(xiàn)有望轉(zhuǎn)好。預(yù)計(jì)市場(chǎng)總體呈現(xiàn)區(qū)間窄幅震蕩格局，建議倉(cāng)位提升至50%以上，近期重點(diǎn)關(guān)注機(jī)械、電子、養(yǎng)殖、證券等行業(yè)。
華西證券：A股有望演繹“筑底后回升”的結(jié)構(gòu)性行情
華西證券指出，步入七月，A股有望演繹“筑底后回升”的結(jié)構(gòu)性行情。制約A股大幅上行的主要因素在于“增量資金有限”，無(wú)論從新基金發(fā)行，還是從北向資金流動(dòng)均可觀察到“增量資金不足”；與此同時(shí)，鎖住A股大幅下行空間的在于“或有托底經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)性政策出臺(tái)”。近期PMI、工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)等數(shù)據(jù)顯示國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)內(nèi)生動(dòng)能仍有不足，7月份陸續(xù)披露的6月宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)或進(jìn)一步強(qiáng)化政策寬松的預(yù)期。政策環(huán)境偏暖有利于A股風(fēng)險(xiǎn)偏好企穩(wěn)回升。行業(yè)配置上，三條投資主線。1）夏季高溫下電力供需不平衡加劇，受益于成本端壓力下行和收入端電價(jià)上浮，公用事業(yè)相關(guān)板塊中報(bào)業(yè)績(jī)有望改善；2）關(guān)注受益于穩(wěn)增長(zhǎng)政策的食品、家電等；3）主題方面，關(guān)注央國(guó)企重估帶來(lái)的機(jī)會(huì)。
國(guó)盛證券：市場(chǎng)風(fēng)格或有改變 做好題材上的高低切換
國(guó)盛證券研報(bào)指出，A股上半年展開(kāi)了圍繞人工智能的市場(chǎng)主線，結(jié)構(gòu)性行情明顯，隨著機(jī)構(gòu)博弈力度增加，市場(chǎng)波動(dòng)較大，7月A股將進(jìn)入業(yè)績(jī)驗(yàn)證期，中報(bào)業(yè)績(jī)或促使當(dāng)前主流題材加速分化，市場(chǎng)風(fēng)格或有改變，建議做好題材上的高低切換；技術(shù)上，滬指短期防守位3180點(diǎn)，站穩(wěn)3230點(diǎn)且滬指放量至5000億元上方代表強(qiáng)勢(shì)；短期關(guān)注雄安新區(qū)、交換機(jī)、高端芯片等方向。
