A股今日迎來7月開門紅，三大指數(shù)集體收漲，滬指漲1.31%，收報3243.98點；深證成指漲0.59%，收報11091.56點；創(chuàng)業(yè)板指漲0.60%，收報2228.21點。市場成交額突破一萬億元，今日達到1.02萬億元，北向資金今日凈買入26.85億元。
行業(yè)板塊漲多跌少，保險與汽車整車板塊大漲，航空機場、旅游酒店、風電設備板塊漲幅居前；游戲板塊逆市重挫，電機、儀器儀表板塊跌幅居前。
個股方面，上漲股票超過3100只。旅游酒店、零售、食品飲料等大消費板塊表現(xiàn)活躍，長白山、同慶樓、人人樂、麥趣爾漲停。汽車產(chǎn)業(yè)鏈全天維持強勢，眾泰汽車、中通客車、賽力斯、金龍汽車、浙江世寶、廣東鴻圖漲停。復合集流體板塊漲勢延續(xù)，英聯(lián)股份、寶明科技漲停。風、光、儲等新能源賽道活躍，金晶科技、兆新股份、大金重工、科華數(shù)據(jù)漲停。大金融、中字頭等權(quán)重股午后拉升滬指，中鋼國際、中國軟件漲停，新華保險、東吳證券大漲超6%。下跌方面，游戲股持續(xù)領(lǐng)跌AI概念，姚記科技、電魂網(wǎng)絡、世紀華通跌停。機器人板塊震蕩調(diào)整，中大力德、鳴志電器跌停。
北向資金凈流入26.85億元
北向資金今日凈流入，截至收盤，滬股通凈流入18.67億元，深股通凈流入8.19億元，合計凈流入26.85億元。
行業(yè)資金流向：23.54億凈流入汽車整車
行業(yè)資金方面，截至收盤，汽車整車、釀酒行業(yè)、銀行等凈流入排名靠前，其中汽車整車凈流入23.54億元。
凈流出方面，游戲、軟件開發(fā)、通用設備等凈流出排名靠前，其中游戲凈流出37.65億元。
今日要聞
美財政部部長耶倫將訪華
經(jīng)中美雙方商定，美財政部部長珍妮特·耶倫將于7月6日至9日訪華。
人民日報：推動虛擬人產(chǎn)業(yè)健康規(guī)范發(fā)展
近年來，從文娛傳媒到金融科技，虛擬人產(chǎn)業(yè)應用領(lǐng)域不斷拓展，一大批虛擬人入職不同崗位，大顯身手。相關(guān)機構(gòu)預測顯示，到2030年，我國虛擬人產(chǎn)業(yè)整體市場規(guī)模將達到2700億元，成為壯大數(shù)字經(jīng)濟的新增長點。發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟是大勢所趨。隨著5G、人工智能、虛擬現(xiàn)實等新一代信息技術(shù)的蓬勃發(fā)展，在不遠的未來，虛擬人有望成為數(shù)字世界和現(xiàn)實世界的交互入口，為人們帶來更智能、更沉浸的數(shù)字生活新體驗。我國在虛擬人產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域具有足夠的技術(shù)儲備、市場規(guī)模和應用場景，把握機遇、乘勢而上、深挖潛力，定能為做強做優(yōu)做大我國數(shù)字經(jīng)濟作出新貢獻。
聚焦“強鏈補鏈” 大基金二期加碼投資 半導體產(chǎn)業(yè)鏈加快自立自強
今年以來，國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期股份有限公司投資動作頻頻。數(shù)據(jù)顯示，大基金二期自成立以來，已投資了38家公司，投資總額超過530億元。投資目標方面，大基金二期也更注重“強鏈補鏈”，在半導體設備、材料等關(guān)鍵薄弱環(huán)節(jié)加大投資。
6月財新制造業(yè)PMI報50.5 連續(xù)兩月擴張
7月3日公布的6月財新中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）報50.5，較5月小幅下降0.4個百分點，連續(xù)兩個月位于擴張區(qū)間。從分項數(shù)據(jù)看，6月制造業(yè)生產(chǎn)指數(shù)從5月的11個月來高點明顯下行，但仍維持在榮枯線以上；制造業(yè)新訂單指數(shù)也在擴張區(qū)間略有回落。分三大類商品看，僅消費品類需求增加，中間品類基本持平，投資品類新訂單減少。
證券日報頭版：“天價蘋果”給A股兩點啟示
截至當?shù)貢r間6月30日收盤，蘋果公司股價上漲2.31%至193.97美元，市值達到3.05萬億美元，成為史上首家市值突破3萬億美元的公司。它的經(jīng)歷給A股市場帶來了哪些啟示？首先，在融資端要提升便利化程度，持續(xù)賦能科技成果轉(zhuǎn)化，讓資本市場成為科技創(chuàng)新企業(yè)成長的平臺。 其次，在投資端要著重增強投資者的認同感、獲得感，吸引各路資金進駐科技創(chuàng)新型上市公司。
特斯拉Q2交付數(shù)據(jù)再創(chuàng)新高 “降價的代價”將于兩周后揭曉
特斯拉在今年4-6月共生產(chǎn)479,700輛車，其中Model S/X 19,489輛、Model 3/Y 460,211輛；交付466,140輛車，其中Model S/X 19,225輛、Model 3/Y 446,915輛。公司將在美國當?shù)貢r間7月19日收盤后（北京時間7月20日清晨）公布二季度財報，并在當天晚些時候召開財報電話會議。按照慣例，除了資本市場心心念念的經(jīng)營數(shù)據(jù)外，管理層對經(jīng)營前景的戰(zhàn)略和預期也頗有看頭。
經(jīng)濟日報：全鏈條促進汽車消費
汽車產(chǎn)業(yè)鏈條長，涉及生產(chǎn)、加工、銷售等眾多部門，在提振消費、拉動投資方面作用顯著。近日，商務部辦公廳發(fā)布關(guān)于組織開展汽車促消費活動的通知，聚焦全鏈條促進汽車消費。各地充分發(fā)揮各自優(yōu)勢，聚焦產(chǎn)業(yè)鏈延伸、二手車交易、汽車后市場等內(nèi)容，因地制宜拉動增量、盤活存量、帶動關(guān)聯(lián)，全鏈條全過程促進汽車消費。
明星基金經(jīng)理加倉超跌成長股 做多意愿強
近一個月來，權(quán)益類基金整體出現(xiàn)了明顯的倉位提升，部分仍處于建倉期的新基金動作尤為明顯。與此同時，多位明星基金經(jīng)理也在近期動作頻頻，通過定增等方式低位搶籌、逆市加倉，一定程度上體現(xiàn)出基金經(jīng)理做多意愿增強。在這輪加倉中，化工材料、新能源、半導體等超跌成長板塊的細分行業(yè)龍頭備受青睞。
機構(gòu)觀點
招商證券：預計未來1-2個月仍為政策決策層的觀察期
招商證券研報認為，據(jù)6月PMI數(shù)據(jù)，制造業(yè)：企業(yè)繼續(xù)去庫存，價格開始回升，或正由主動去庫存向被動去庫存過渡；非制造業(yè)：服務業(yè)已回到歷史平均水平，建筑業(yè)景氣度下行。PMI和高頻指標均顯示國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)比下行壓力最大的階段基本告一段落。價格水平開始企穩(wěn)意味著庫存周期正在向被動去庫存過渡，但在服務業(yè)景氣度回到歷史平均水平的情況下，出臺促進制造業(yè)產(chǎn)需均衡的政策，推動制造業(yè)加速完成從主動去庫轉(zhuǎn)向被動去庫轉(zhuǎn)換的過程仍然重要。我們預計未來1-2個月仍為政策決策層的觀察期，8-10月才有望正式落地穩(wěn)增長政策，在政策兌現(xiàn)前，風險資產(chǎn)整體彈性仍然受到約束。
中金公司：關(guān)注中報業(yè)績與政策預期
中金公司指出，關(guān)注中報業(yè)績與政策預期，市場風格有望更加均衡。伴隨著7-8月中報業(yè)績窗口期的來臨，以及穩(wěn)增長政策的逐步發(fā)力，我們認為除了繼續(xù)關(guān)注部分新產(chǎn)業(yè)趨勢，也需要從政策潛在支持可能考慮配置方向，同時重點關(guān)注業(yè)績可能具備復蘇和反轉(zhuǎn)趨勢的領(lǐng)域，市場風格有望相比6月可能更加均衡。我們建議關(guān)注如下配置思路：1）需求好轉(zhuǎn)，或者庫存和產(chǎn)能等供給格局改善，可能具備較強業(yè)績彈性的領(lǐng)域；2）順應新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新趨勢的偏成長領(lǐng)域；3）與國內(nèi)宏觀關(guān)聯(lián)度不高、股息率高且具備優(yōu)質(zhì)現(xiàn)金流的領(lǐng)域。7月行業(yè)配置結(jié)論：超配高端機械、家電、電信服務、半導體、建筑裝飾；低配鋼鐵、水務及環(huán)保、商貿(mào)零售、城市燃氣、電商。
光大證券：低利率背景下 看好稀缺的高股息資產(chǎn)“三桶油”
光大證券認為，6月以來，市場對于穩(wěn)增長政策加碼的期待大幅提升，降息被視作是新一輪逆周期調(diào)節(jié)政策開始的信號。中長期來看，政策刺激措施的力度可能將小于之前的寬松周期。在較強的政策預期下，我們認為國內(nèi)經(jīng)濟或?qū)⒕S持緩慢復蘇的態(tài)勢，需要一定時間的恢復。與其他板塊相比，化工板塊中，“三桶油”在維持高股息方面表現(xiàn)十分亮眼。在探索建立中國特色估值體系、國企深化改革的背景下，“三桶油”加強資本市場溝通，大力推進分紅、定增、大額回購等工作，得到了市場的廣泛關(guān)注。“三桶油”秉持股東回報理念，維持高分紅。2022年，中國石油、中國石化、中國海油A股股息率分別在8.5%、8.1%、8.3%。保持高股息策略顯示出“三桶油”具備長期投資價值。
中原證券：預計市場總體呈現(xiàn)區(qū)間窄幅震蕩格局，建議倉位提升至50%以上
中原證券指出，國內(nèi)經(jīng)濟景氣度略有回升，政策預期逐步升溫。央行貨幣委員會提出精準有力實施穩(wěn)健的貨幣政策，搞好跨周期調(diào)節(jié)。美聯(lián)儲相對鷹派的表態(tài)，讓海外市場承壓。國內(nèi)市場方面，AI相關(guān)板塊有所調(diào)整。受益于政策和預期好轉(zhuǎn)的行業(yè)市場表現(xiàn)有望轉(zhuǎn)好。預計市場總體呈現(xiàn)區(qū)間窄幅震蕩格局，建議倉位提升至50%以上，近期重點關(guān)注機械、電子、養(yǎng)殖、證券等行業(yè)。
華西證券：A股有望演繹“筑底后回升”的結(jié)構(gòu)性行情
華西證券指出，步入七月，A股有望演繹“筑底后回升”的結(jié)構(gòu)性行情。制約A股大幅上行的主要因素在于“增量資金有限”，無論從新基金發(fā)行，還是從北向資金流動均可觀察到“增量資金不足”；與此同時，鎖住A股大幅下行空間的在于“或有托底經(jīng)濟的結(jié)構(gòu)性政策出臺”。近期PMI、工業(yè)企業(yè)利潤等數(shù)據(jù)顯示國內(nèi)經(jīng)濟內(nèi)生動能仍有不足，7月份陸續(xù)披露的6月宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)或進一步強化政策寬松的預期。政策環(huán)境偏暖有利于A股風險偏好企穩(wěn)回升。行業(yè)配置上，三條投資主線。1）夏季高溫下電力供需不平衡加劇，受益于成本端壓力下行和收入端電價上浮，公用事業(yè)相關(guān)板塊中報業(yè)績有望改善；2）關(guān)注受益于穩(wěn)增長政策的食品、家電等；3）主題方面，關(guān)注央國企重估帶來的機會。
國盛證券：市場風格或有改變 做好題材上的高低切換
國盛證券研報指出，A股上半年展開了圍繞人工智能的市場主線，結(jié)構(gòu)性行情明顯，隨著機構(gòu)博弈力度增加，市場波動較大，7月A股將進入業(yè)績驗證期，中報業(yè)績或促使當前主流題材加速分化，市場風格或有改變，建議做好題材上的高低切換；技術(shù)上，滬指短期防守位3180點，站穩(wěn)3230點且滬指放量至5000億元上方代表強勢；短期關(guān)注雄安新區(qū)、交換機、高端芯片等方向。
