據(jù)央視新聞消息，當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月22日，土耳其央行貨幣政策委員會(huì)宣布將基準(zhǔn)利率上調(diào)650個(gè)基點(diǎn)至15%，這是土耳其自2021年3月以來首次提高基準(zhǔn)利率，業(yè)界認(rèn)為這是土耳其正在轉(zhuǎn)向正統(tǒng)經(jīng)濟(jì)政策以應(yīng)對高通脹的強(qiáng)烈信號。
另外，英國、挪威、瑞士央行也相繼出手。當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月22日，英國央行意外宣布加息50個(gè)基點(diǎn)，將利率提升至5%，為2008年以來的最高水平，這是英國央行連續(xù)第13次加息；挪威央行當(dāng)天也宣布，加息50個(gè)基點(diǎn)，將基準(zhǔn)利率升至3.75%；瑞士央行宣布，加息25個(gè)基點(diǎn)，將利率提升至1.75%，為連續(xù)第五次加息。
美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾也釋放重大信號，當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月21日，鮑威爾出席美國眾議院金融服務(wù)委員會(huì)聽證時(shí)表示，為了對抗通脹，美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)進(jìn)一步加息。這無疑給期待美聯(lián)儲(chǔ)結(jié)束加息周期的投資者潑了一盆冷水。
土耳其央行宣布上調(diào)基準(zhǔn)利率650個(gè)基點(diǎn)
據(jù)央視新聞消息，當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月22日，土耳其央行貨幣政策委員會(huì)宣布將基準(zhǔn)利率上調(diào)650個(gè)基點(diǎn)至15%，這是土耳其自2021年3月以來首次提高基準(zhǔn)利率，業(yè)界認(rèn)為這是土耳其正在轉(zhuǎn)向正統(tǒng)經(jīng)濟(jì)政策以應(yīng)對高通脹的強(qiáng)烈信號。
上月底土耳其總統(tǒng)埃爾多安成功獲得連任后，先后任命了新的經(jīng)濟(jì)部長和央行行長，分析普遍認(rèn)為新政府將實(shí)施更為緊縮的貨幣政策。
目前，土耳其通貨膨脹水平超過40%，去年更一度超過85%，創(chuàng)下24年來最高。傳統(tǒng)上對抗通脹的常用方法是加息，但埃爾多安長期反對高利率，甚至表示高利率才是高通脹的原因。2021年9月開始到今年5月，土耳其基準(zhǔn)利率一路從19%降至8.5%。值得注意的是，幾乎每一次降息，都導(dǎo)致里拉進(jìn)一步下跌。在過去三年，土耳其里拉對美元貶值67%。
埃爾多安在上周曾表示，他接受新經(jīng)濟(jì)團(tuán)隊(duì)的變革想法。但他補(bǔ)充說，他對經(jīng)濟(jì)學(xué)的看法并未改變。不少分析人士預(yù)計(jì)，為對抗居高不下的通貨膨脹，未來幾個(gè)月土耳其還有可能將繼續(xù)加息。
加息消息一經(jīng)公布，土耳其匯率便上演大崩盤，土耳其里拉兌美元單日暴跌超5%，創(chuàng)下歷史最低點(diǎn)，過去5年內(nèi)里拉兌美元累計(jì)跌幅高達(dá)80%。
據(jù)券商中國，分析人士認(rèn)為，可能因?yàn)榧酉⒎鹊陀谑袌鲱A(yù)期，導(dǎo)致里拉進(jìn)一步下跌。
值得注意的是，土耳其央行貨幣政策委員會(huì)當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月22日發(fā)表聲明稱，未來央行將根據(jù)需要及時(shí)、漸進(jìn)地加強(qiáng)貨幣緊縮，直至通脹前景顯著改善。
另有分析師認(rèn)為，土耳其回歸正統(tǒng)經(jīng)濟(jì)政策的過程是漸近的，預(yù)計(jì)該國可能會(huì)在年內(nèi)繼續(xù)加息。一些人支持土耳其央行當(dāng)前的謹(jǐn)慎操作，因?yàn)榧みM(jìn)加息可能引起經(jīng)濟(jì)放緩過快，無意中引發(fā)債務(wù)危機(jī)。
也有人認(rèn)為，土耳其新央行行長的謹(jǐn)慎加息，是為了避免與埃爾多安發(fā)生沖突。
英國、挪威、瑞士央行也相繼出手
當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月22日，英國央行意外宣布加息50個(gè)基點(diǎn)，將利率提升至5%，為2008年以來的最高水平。
這是英國央行連續(xù)第13次加息，在利率決議公布前，市場傾向于該央行將加息25個(gè)基點(diǎn)。
英國央行貨幣政策委員會(huì)以7票贊成、2票反對的結(jié)果通過了加息50個(gè)基點(diǎn)的利率決定。該委員會(huì)表示，這是對近期英國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)做出的回應(yīng)，數(shù)據(jù)顯示，英國經(jīng)濟(jì)面臨更大的通脹壓力。
周三公布的數(shù)據(jù)顯示，英國5月消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)同比上漲8.7%，預(yù)期為8.4%；剔除波動(dòng)較大的食品和能源的核心CPI年率出人意料地從6.8%加速至7.1%。其整體CPI在七國集團(tuán)(G7)中是最高的。
高盛預(yù)計(jì)，英國央行8月將再加息50個(gè)基點(diǎn)；并將英國央行終端利率預(yù)測從之前的5.5%上調(diào)至5.75%。
另外，挪威央行22日宣布加息50個(gè)基點(diǎn)，將基準(zhǔn)利率升至3.75%，瑞士央行當(dāng)天也宣布加息25個(gè)基點(diǎn)，將利率提升至1.75%，為連續(xù)第五次加息。
鮑威爾:為了對抗通脹，美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)進(jìn)一步加息
當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月21日，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾出席美國眾議院金融服務(wù)委員會(huì)聽證，他在會(huì)上表示，為了對抗通脹，美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)進(jìn)一步加息。這無疑給期待美聯(lián)儲(chǔ)結(jié)束加息周期的投資者潑了一盆冷水。
鮑威爾表示，如果經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)符合預(yù)期，再加息2次是“一個(gè)很好的猜測”。美聯(lián)儲(chǔ)距離實(shí)現(xiàn)2%通脹目標(biāo)還“非常遙遠(yuǎn)”，雖然正在取得進(jìn)展，即“通脹正在逐步降溫”，但降低通脹的過程將相對漫長，非住房服務(wù)領(lǐng)域的通脹對加息的反應(yīng)沒有其他領(lǐng)域那么明顯。
據(jù)財(cái)聯(lián)社，鮑威爾表示，在這一輪通脹大潮中，最先、最深切感受到痛苦的是美國的工薪家庭。正是為了這些人，需要讓這個(gè)國家的通脹持續(xù)保持在2%的位置上。鮑威爾強(qiáng)調(diào)：“美聯(lián)儲(chǔ)承諾將控制通脹，絕大多數(shù)的貨幣政策委員都相信目前正在接近（這一目標(biāo)），但在加息這件事情上，還需要再往上走一點(diǎn)點(diǎn)。”
對于“終值利率”的問題，鮑威爾也明確重申，他個(gè)人的觀點(diǎn)與本月公布的經(jīng)濟(jì)預(yù)期一致。在最新的點(diǎn)陣圖中，F(xiàn)OMC委員對2023年政策利率的中值預(yù)期是5.6%，約等于還有兩次25基點(diǎn)的加息。
近幾個(gè)月來，市場普遍的預(yù)期都是美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)在5.5%的位置上停下，并在年內(nèi)晚些時(shí)候降息。這一點(diǎn)與美聯(lián)儲(chǔ)、特別是鮑威爾的公開表態(tài)一直存在沖突。這不僅是25個(gè)基點(diǎn)的差別，還隱含著何時(shí)開始降息的關(guān)鍵博弈。
從市場表現(xiàn)來看，鮑威爾這兩天的講話，的確對預(yù)期產(chǎn)生了影響。根據(jù)CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”工具顯示，對于年內(nèi)剩下的4次FOMC會(huì)議，市場不僅預(yù)期7月會(huì)有一次25基點(diǎn)的加息，到11月完成第2次加息的概率也已經(jīng)上升至20%。此外年內(nèi)降息的預(yù)期也基本已經(jīng)消退。
另外面對議員“貨幣政策效果降低”的質(zhì)疑，鮑威爾也予以否認(rèn)，并表示貨幣政策傳導(dǎo)至經(jīng)濟(jì)的時(shí)間雖然沒有定論，但大概會(huì)要1年左右。
專家分析：美國加息加劇歐洲困局 歐洲應(yīng)加強(qiáng)戰(zhàn)略自主
據(jù)央視新聞，分析人士指出，正是美聯(lián)儲(chǔ)40年來最迅猛的加息節(jié)奏，引發(fā)全球金融市場波動(dòng)，加劇了多國本幣貶值和輸入型通脹高企。
圖片來源：央視新聞
出于遏制通脹、穩(wěn)定本幣匯率等多重考慮，歐洲多國央行被迫跟隨美國進(jìn)入加息周期。美國通過加息，將自己目前面臨的困境及未來可能發(fā)生的危機(jī)轉(zhuǎn)嫁給了他國，而英國由于自身問題受此影響尤為嚴(yán)重。
特約評論員蘇曉暉：在俄烏沖突的過程當(dāng)中，英國某種程度扮演一個(gè)領(lǐng)頭羊的角色，但是在俄烏沖突帶來的能源危機(jī)加劇的情勢之下，英國同樣也格外受傷。由于天然氣價(jià)格的上漲，造成英國發(fā)電成本的上升，使它承受著比其他歐洲國家更多的壓力。
專家表示，當(dāng)前美國的貨幣政策在試圖解決自身問題的同時(shí)，正在加劇歐洲的困境。
專家指出，在面對美國的持續(xù)加息時(shí)，歐洲應(yīng)加強(qiáng)戰(zhàn)略自主，以阻止美國收割歐洲資本、帶給歐洲更多的經(jīng)濟(jì)不確定性，從而維護(hù)自身利益。
特約評論員蘇曉暉：在加息方面，美國某種程度刺激了“加息潮”。美歐之間加息并不是同步的，歐洲央行在加息方面好像是一種“補(bǔ)作業(yè)”，在不斷地進(jìn)行追趕的過程當(dāng)中。這某種程度反映出的是美國的激進(jìn)式加息帶給歐洲國家更多的壓力，而歐洲被迫來進(jìn)行應(yīng)對，來試圖減少自己的損失。所以這個(gè)時(shí)候涉及自主的問題，歐洲某種程度需要以戰(zhàn)略自主，來對沖美國優(yōu)先。
