資金瘋狂炒作的“英偉達概念股”鴻博股份如期遭遇強平。
6月12日晚間，鴻博股份公告披露，其控股股東河南寓泰控股有限公司（寓泰控股）在財通證券的信用賬戶持有的股份6月12日被強制平倉，被動減持數(shù)量為158.87萬股，涉及金額6311.44萬元，用于償還融資融券合同約定的融資債務6276.46萬元。
實際上，財通證券曾給予寓泰控股不到一個月的“寬限期”，但很明顯，寓泰控股在“寬限期”內(nèi)并未還錢，造成了此次平倉。
更為關鍵的是，鴻博股份新實控人還曾設置平倉“防火墻”，承諾18個月內(nèi)不減持鴻博股份股票。而此次寓泰控股遭遇強平，意味著實控人已經(jīng)違反了上述減持承諾。
“攤牌不還錢了”
根據(jù)鴻博股份公告，其控股股東寓泰控股收到《強制平倉結果通知單》，其在財通證券的信用賬戶所持有的部分公司股份6月12日被強制平倉，被動減持數(shù)量為158.87萬股，占公司總股本比例為0.31%。
不難看出，此次被強平的股份并不多，公告所顯示的被動減持金額也僅為6311.44萬元，而這筆減持資金全部用于償還寓泰控股在財通證券的融資。
根據(jù)鴻博股份5月19日披露的平倉風險提示，寓泰控股通過財通證券信用賬戶，參與融資融券業(yè)務持有上市公司股份3032.38萬股，占上市公司總股本比例為6.08%。而寓泰控股在信用賬戶的融資合約，已經(jīng)于2023年5月18日到期，涉及償還的融資債務為6276.46萬元。
財通證券還對寓泰控股給予了不到一個月的“寬限期”。當時財通證券方面稱，鑒于寓泰控股為上市公司大股東，須遵守相關減持信披要求，故財通證券將延至2023年6月12日開始對寓泰控股信用賬戶采取違約處置措施。
財通證券表示，如果寓泰控股未在6月12日前按照融資融券合同約定償還融資債務6276.46萬元，將對寓泰控股信用賬戶實施強制平倉，以了結全部融資合約。
而從目前狀況來看，寓泰控股這段時間內(nèi)似乎并未有還錢的計劃，而是任由財通證券強平。
有意思的是，鴻博股份在5月10日公告中曾表示，公司控股股東及其一致行動人資信狀況良好，具備資金償還能力。按照鴻博股份當時說法，其所質押股份，不存在平倉風險或被強制過戶風險，股份質押風險在可控范圍內(nèi)，不會導致公司實控權生變。
實控人違反減持承諾
值得注意的是，此次財通證券強平還導致了鴻博股份實控人違反了此前的減持承諾。
在今年4月13日以及4月14日，輝熠貿(mào)易（與寓泰控股為一致行動人，持有的鴻博股份8.03%股份）、寓泰控股、黎小林、毛偉、楊凱等相關方，相繼簽署了《股權轉讓協(xié)議》《表決權委托協(xié)議》等文件。
根據(jù)協(xié)議，原實控人毛偉將其持有的寓泰控股94.23%股權轉讓給了黎小林，另外將持有的輝熠貿(mào)易100%股權轉讓給了楊凱。協(xié)議生效后，楊凱將持有輝熠貿(mào)易100%股權，黎小林將持有寓泰控股94.2308%股權。而輝熠貿(mào)易、寓泰控股分別持有鴻博股份股份比例分別為8.03%、14.30%。
不過，毛偉并未完全離場，此次轉讓的受讓方將所持的公司股份表決權又全權委托給了毛偉，毛偉仍然持有鴻博股份的股份表決權，合計比例為22.33%。此外，毛偉還與黎小林、楊凱形成一致行動人關系，均為鴻博股份實控人。
有意思的是，新實控人黎小林當時作出承諾，未來18個月內(nèi)，寓泰控股不減持其持有的鴻博股份股票。如寓泰控股后續(xù)因前述原因導致被動減持，將違反上述承諾。很明顯，寓泰控股所持股票本次被強平導致被動減持，已經(jīng)令黎小林違反了上述承諾。
在業(yè)內(nèi)人士看來，諸如強制平倉、司法拍賣，導致大股東被動減持，一旦引起違規(guī)行為，大股東與質權人或債權人均有責任。目前看來，新實控人黎小林設置的這一屏障并未阻止強平的發(fā)生。
“英偉達概念”成色幾何？
此前，鴻博股份是一家主營業(yè)務為安全印務、彩票新渠道服務、書刊印刷與高端包裝印刷等業(yè)務的公司。在過去多年內(nèi)，業(yè)績一直較為低迷。
在2020年至2022年，鴻博股份營收分別為4.74億元、5.74億元和5.46億元，同比分別增減-24.38%、21.23%和-5.01%；凈利潤分別為2545.83萬元、913.90萬元和-7506.95萬元，同比分別下滑27.9%、64.1%和921.42%。該公司2022年首次出現(xiàn)全年凈利虧損。
不過，今年以來，鴻博股份“蹭上”AI巨頭英偉達，搖身一變成為妥妥的“英偉達概念股”，這也令其股價一飛沖天。與今年年初首個交易日的開盤價6.65元/股相比，鴻博股份至今股價一度沖高至41.98元/股，漲幅高達531.28%。
在今年2月20日鴻博股份在于包括西部證券、國信證券等機構的一場機構調研中首次對外“放風”。
當時，該公司稱，2022年8月公司以全資子公司英博數(shù)科作為運營主體，與英偉達在北京市共同合作成立北京AI創(chuàng)新賦能中心，主要業(yè)務包括：為市場提供100P英偉達高性能計算及AI推理訓練的算力出租、基于英偉達軟硬件技術支撐的人工智能領域客戶的相關集成產(chǎn)品貿(mào)易、英偉達AI人才課程開發(fā)及培訓服務、人工智能相關產(chǎn)業(yè)的投資孵化等。
在幾天后的另一場調研中，曾有機構問及“公司能否代理銷售英偉達的高性能算力產(chǎn)品”，鴻博股份方面回應，“英博數(shù)科可以代理銷售英偉達的相關產(chǎn)品，同時依托和英偉達的緊密合作關系，可以結合客戶的具體應用場景，提供具有競爭力的產(chǎn)品價格以及穩(wěn)定快速的調貨優(yōu)勢。”
就在近日，該公司還不斷表示，與英偉達合作，芯片供應正常，英偉達會穩(wěn)定供貨；同時公司透露，旗下北京AI創(chuàng)新賦能中心項目也已投入實際運營，并已產(chǎn)生收入，具體數(shù)據(jù)尚未匯總。
其風格急劇轉變也引起了監(jiān)管關注。在5月25日深交所下發(fā)年報問詢函中，監(jiān)管問及公司人工智能科技領域項目建設及運營服務是否實際是指算力出租；并說明算力出租業(yè)務的具體內(nèi)容，包括但不限于業(yè)務運營模式、租賃協(xié)議主要條款、申請人和承租人的責任和義務、目標客戶及盈利模式、資金投入計劃及投資回報期、項目效益測算情況等內(nèi)容。
此外，對于鴻博股份與英偉達的具體合作情況，監(jiān)管也提出了不少質疑。比如要求公司補充說明與英偉達的具體合作模式及合作穩(wěn)定性，并結合內(nèi)外部環(huán)境詳細分析并解釋業(yè)務合作穩(wěn)定性風險及其他不可控風險；補充披露截至目前該項目實際的進展情況、已投入資金情況、占公司業(yè)務比重、及在手訂單。
