今年以來，ChatGPT掀起AI產(chǎn)業(yè)浪潮，高性能計算需求帶來算力缺口，800G光模塊作為高性能計算的核心網(wǎng)絡(luò)部件，率先引領(lǐng)算力基礎(chǔ)設(shè)施爆發(fā)。
6月9日，光模塊板塊持續(xù)發(fā)酵，太辰光、通宇通訊、新易盛、中際旭創(chuàng)等概念股表現(xiàn)強勁?！蹲C券日報》記者從多方了解到，不少A股上市公司早已開始積極布局800G光模塊工藝技術(shù)，有些已處于量產(chǎn)或交付的狀態(tài)。
800G光模塊預(yù)期向好
“國內(nèi)外大模型超算建設(shè)加快，算力和應(yīng)用將推動數(shù)據(jù)流量激增，光模塊作為數(shù)據(jù)通信光電轉(zhuǎn)換的關(guān)鍵節(jié)點將直接受益，疊加光模塊正處于400G到800G的技術(shù)迭代期，行業(yè)未來有望呈現(xiàn)量價齊升趨勢，技術(shù)領(lǐng)先、客戶資源豐富、具備規(guī)模化優(yōu)勢的頭部企業(yè)不少已搶先布局。”中郵證券通信行業(yè)首席分析師王立康在接受《證券日報》記者采訪時表示。
公開資料顯示，光模塊主要應(yīng)用于電信市場和數(shù)據(jù)通信市場，預(yù)計到2025年，全球電信、數(shù)通（數(shù)據(jù)中心）光模塊市場規(guī)模將分別增長至39.85億美元和73.33億美元。
國泰君安預(yù)測，在今年3-4月份陸續(xù)有北美廠商多次加單，800G光模塊訂單需求年初已達70萬只，預(yù)計2023年全年市場需求將在120萬只-140萬只之間；按照谷歌、Meta和英偉達的指引，預(yù)計2024年的800G光模塊需求量將在350萬只-400萬只之間。這個數(shù)值可能會隨著其他大公司加入而有所增加。
“伴隨產(chǎn)業(yè)鏈逐漸成熟，行業(yè)已進入800G光模塊新周期。國內(nèi)外多個標(biāo)準(zhǔn)化組織開展800G光模塊方案標(biāo)準(zhǔn)制定工作，為800G產(chǎn)品批量生產(chǎn)奠定基礎(chǔ)；同時，AI需求爆發(fā)，800G光模塊新產(chǎn)品周期增長彈性大?！迸d業(yè)證券通信行業(yè)分析師王楠認為。
有上市公司表示產(chǎn)品供不應(yīng)求
全球光模塊龍頭中際旭創(chuàng)，在5月16日披露的機構(gòu)調(diào)研紀(jì)要中指出，800G光模塊新產(chǎn)品處于供不應(yīng)求狀態(tài)。下半年三、四季度公司將以保障訂單順利交付為主，盡可能多地出貨。與此同時，公司非?？春妹髂?00G光模塊更大規(guī)模的增長。
上海一頭部私募研究總監(jiān)向記者表示，“隨著以ChatGPT為代表的AI大模型及相關(guān)應(yīng)用的快速發(fā)展，算力成為AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展重要的基礎(chǔ)設(shè)施。AI服務(wù)器對于底層數(shù)據(jù)傳輸速率和延時要求非?？量?，需要高速率的光模塊匹配。總體而言，800G光模塊供不應(yīng)求的狀態(tài)會持續(xù)較長一段時間，需求比較旺盛?！?/p>
據(jù)悉，我國光模塊企業(yè)全球地位持續(xù)提升。知名光通信市場機構(gòu)LightCounting此前公布2022年全球光模塊TOP10榜單，中國廠商包攬7席，分別是中際旭創(chuàng)、華為（海思）、光迅科技、海信寬帶、新易盛、華工正源、索爾思光。
光迅科技表示，市場需求的主流是200G、400G和800G光模塊產(chǎn)品，1.6T屬于下一代產(chǎn)品，公司已完成1.6T的技術(shù)開發(fā)，正在推進客戶送樣測試工作；而800G光模塊產(chǎn)品的需求主要是在海外，目前已有少量產(chǎn)品出貨。
6月8日，生益電子在投資者互動平臺表示，公司有多年的光模塊PCB制造經(jīng)驗，加工技術(shù)得到多家行業(yè)知名客戶認可，公司也具備800G光模塊的技術(shù)能力，且已經(jīng)給部分客戶供貨。
太辰光相關(guān)人士則向《證券日報》記者表示：“公司面向海內(nèi)外市場銷售光模塊產(chǎn)品。目前公司400G光模塊產(chǎn)品有少量出貨，800G光模塊產(chǎn)品正在測試中?！?/p>
