自去年9月國有大行下調(diào)存款利率后，時(shí)隔9個(gè)月，新一輪“降息潮”再度來臨。6月8日，工商銀行(行情601398,診股)、農(nóng)業(yè)銀行(行情601288,診股)、中國銀行(行情601988,診股)、建設(shè)銀行(行情601939,診股)、交通銀行(行情601328,診股)、郵儲(chǔ)銀行(行情601658,診股)六大行集體下調(diào)存款掛牌利率，調(diào)整范圍為活期存款以及定期存款中的整存整取產(chǎn)品。
據(jù)悉，國有行活期存款由0.25%下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)至0.2%，而定期存款方面僅調(diào)整了2年期、3年期和5年期整存整取的掛牌利率。其中，2年期整存整取存款利率下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)至2.05%；3年期和5年期整存整取存款利率均下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)，分別降至2.45%、2.5%。
此輪降息對(duì)銀行和儲(chǔ)戶各有什么影響？央行是否會(huì)全面降息？LPR又將會(huì)怎么走？等相關(guān)問題持續(xù)引發(fā)討論。
中長期定存利率下調(diào)15基點(diǎn)，100萬存5年利息少了7500元
有業(yè)內(nèi)人士表示，此次國有大行集體下調(diào)存款利率有利于緩解銀行息差壓力，提高銀行利潤，并刺激消費(fèi)和投資。
那么，此次下調(diào)存款利息對(duì)銀行和儲(chǔ)戶有什么影響呢？我們不妨做一筆測(cè)算。
以工商銀行為例，該行活期存款利率從0.25%下調(diào)至0.2%，減少5個(gè)基點(diǎn)；2年期、3年期和5年期定期（整存整?。┐婵罾史謩e調(diào)至2.05%、2.45%、2.65%，此前分別為2.15%、2.6%、2.65%，分別下調(diào)10個(gè)、15個(gè)和15個(gè)基點(diǎn)。
若儲(chǔ)戶分別存100萬活期存款、2年期、3年期和5年期定期整存整取，在本次利率調(diào)整后，到手利息分別減少500元、2000元、4500元和7500元。
此次存款降息又能給銀行節(jié)省多少利息支出呢？
2022年，工商銀行凈利潤3610億元，客戶存款29.87萬億元。存款利息支出4800.83億元，比上年增加824.58億元，增長20.7%。主要是客戶存款平均余額增長11.8%，以及平均付息率上升13個(gè)基點(diǎn)所致。
以工商銀行為例，2022年，該行企業(yè)和個(gè)人定期存款合計(jì)約13.55萬億元，活期存款約12.81萬億元。若公司存款和個(gè)人存款均按照活期存款利率降低5個(gè)基點(diǎn)，定期存款利率降低10或15個(gè)基點(diǎn)進(jìn)行粗略測(cè)算，每年活期存款可節(jié)省利息支出約64億元，定期存款可節(jié)省利息支出126-203億元，合計(jì)節(jié)省的利息支出在190-267億元之間。
此外，同樣按照公司存款和個(gè)人存款活期存款利率降低5個(gè)基點(diǎn)，定期存款利率降低10或15個(gè)基點(diǎn)進(jìn)行粗略測(cè)算，建設(shè)銀行合計(jì)節(jié)省的利息支出在171-229億元之間，農(nóng)業(yè)銀行在172-229億元之間，中國銀行內(nèi)地人民幣業(yè)務(wù)存款節(jié)省的利息支出在104-139億元之間，郵儲(chǔ)銀行在100-140億元之間，交通銀行在61-85億元之間。上述國有六大行，合計(jì)最多可節(jié)省利息支出約1089億元。
在銀行普遍面臨息差壓力，且國有大行已率先下調(diào)存款利息的背景下，股份制銀行或也將跟上腳步。日前，有媒體報(bào)道，從多家股份制銀行處了解到，6月12日起其也將下調(diào)部分期限的存款利率。
降息對(duì)整個(gè)銀行業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)會(huì)造成怎樣的影響。據(jù)財(cái)通證券(行情601108,診股)研報(bào)測(cè)算，假設(shè)各上市銀行活期存款利率下調(diào)5bp；在定期存款中，1年期及以內(nèi)、1-5年期、5年期對(duì)應(yīng)利率下調(diào)幅度分別為不變、10bp、15bp。根據(jù)測(cè)算此次下調(diào)能緩釋上市銀行負(fù)債成本2.58bp，貢獻(xiàn)凈息差2.38bp，提升2023年凈利潤同比增速2.26pct。
此外，財(cái)通證券還表示，據(jù)計(jì)算此次下調(diào)將分別貢獻(xiàn)國有行、股份行、城商行、農(nóng)商行凈息差2.6bp、1.94bp、1.93bp、2.31bp，分別提升凈利潤同比增速2.49%、1.79%、1.83%、2.34%。
只降存款利率不降貸款，任澤平“開炮”
據(jù)了解，貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）自去年8月份以來均未做調(diào)整。2023年5月，中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心公布的最新一期LPR顯示，1年期LPR 3.65%，5年期以上LPR 4.3%。
此次，國有大行降低存款利率而貸款利率暫未做調(diào)整，被經(jīng)濟(jì)學(xué)家任澤平“炮轟”。
6月9日，任澤平在微博發(fā)文稱為什么這次只降存款利率，不降貸款利率？為什么要保銀行的利潤，不保儲(chǔ)戶微薄的利息收入？
任澤平稱，這種不公平的非對(duì)稱降息為什么單方面讓儲(chǔ)戶利益受損，而不是銀行？是因?yàn)槠胀▋?chǔ)戶沒有話語權(quán)好欺負(fù)嗎，這是什么價(jià)值觀，為什么整個(gè)市場(chǎng)對(duì)此漠不關(guān)心？為什么呼吁了這么久的調(diào)降過高的存量房貸利率毫無動(dòng)靜，降普通儲(chǔ)戶的存款利率卻銀行一擁而上？這確定是利率市場(chǎng)化的正?，F(xiàn)象嗎，這真的正常嗎？
任澤平建議降普通儲(chǔ)戶的存款利率可以，應(yīng)該同步降貸款利率，對(duì)于幾年前過高的存量房貸利率也可以降降，有水才有魚，不能涸澤而漁，現(xiàn)在的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，大家要共渡難關(guān)。相信經(jīng)過一系列實(shí)質(zhì)有力的措施，中國經(jīng)濟(jì)一定能重拾復(fù)蘇之路。
不過，截至目前，任澤平上述微博已無法查找到。
針對(duì)貸款利率是否會(huì)下調(diào)的問題，多位分析師均表示存款利率下調(diào)為貸款利率下降打開了窗口。
光大證券(行情601788,診股)金融業(yè)首席分析師王一峰表示，此次存款利率的下調(diào)不僅有助于降低商業(yè)銀行的負(fù)債成本，穩(wěn)定凈息差，同時(shí)也為貸款利率的下降提供了空間?？紤]到現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)下行壓力有所加大，通過降低政策利率釋放“穩(wěn)增長”信號(hào)必要性增強(qiáng)，未來不排除通過“MLF–LPR”調(diào)整機(jī)制來進(jìn)一步降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本。
