中歐醫(yī)療健康最新持倉又有新動向！
6月1日，“眼茅”愛爾眼科披露了回購股份公告。截至5月26日，葛蘭管理的規(guī)模最大的基金中歐醫(yī)療健康持有愛爾眼科1.98億股股份，較一季度末增持了473萬股。愛爾眼科連續(xù)4個季度位列中歐醫(yī)療健康第一大重倉股。
5月中旬，被稱為“藥茅”的恒瑞醫(yī)藥也獲得了葛蘭的增持。公告顯示，截至5月15日，葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康持有恒瑞醫(yī)藥7166萬股股份，較一季度末增持了310萬股。
此次獲增持的愛爾眼科是不少知名基金經(jīng)理管理產(chǎn)品的第一大重倉股，深受市場關注。截至6月1日收盤，愛爾眼科股價收于27.23元/股，年內(nèi)累計收跌12.36%。不過，機構投資者認為，就一季報的數(shù)據(jù)來看，愛爾眼科在消費復蘇的場景下業(yè)績恢復較快，二季度有望催化市場重估，此次回購事項也將對公司構建優(yōu)秀人才團隊提供助力。
中歐醫(yī)療健康增持愛爾眼科473萬股
愛爾眼科于6月1日披露了回購公司股份的相關公告。截至5月26日，由葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康位列該公司第五大股東，持股數(shù)量為19799.11萬股，占總股本的比例為2.76%，較一季度末的19325.83萬股增持了473.28萬股。
公告顯示，愛爾眼科將使用自有資金以集中競價交易方式回購公司部分股份，用于實施員工持股計劃或股權激勵計劃。公司于5月29日發(fā)布的《關于回購公司股份方案的公告》顯示，此次回購價格不超過44.16元/股，用于回購股份的資金總額不低于3億元，且不超過5億元。如果按回購資金總額上限人民幣5億元、回購價格上限44.16元/股進行測算，預計回購股份為1132.2464萬股，約占公司當前總股本的0.1578%。
截至今年一季度末，愛爾眼科已經(jīng)連續(xù)22個季度進入中歐醫(yī)療健康的前十大重倉股行列，并且連續(xù)4個季度位列中歐醫(yī)療健康的第一大重倉股。從持倉變化來看，自2022年三季度內(nèi)愛爾眼科被中歐醫(yī)療健康大舉增持后，在2022年四季度和2023年一季度，愛爾眼科連續(xù)2個季度被該基金減持。不過，就此次回購事項公告的持股情況來看，中歐醫(yī)療健康于近期對愛爾眼科進行了小幅加倉。
除了中歐醫(yī)療健康，葛蘭另有四只產(chǎn)品也持有愛爾眼科。就一季度末的情況來看，葛蘭管理的中歐醫(yī)療創(chuàng)新、中歐阿爾法、中歐明睿新起點、中歐研究精選分別持有愛爾眼科3860.98萬股、1978.55萬股、364.95萬股、303.24萬股。對愛爾眼科的持倉合計占葛蘭管理產(chǎn)品總資產(chǎn)凈值的9.51%。
機構投資者鐘情“眼茅”
除了中歐醫(yī)療健康，此次回購公告也透露了其他機構投資者對愛爾眼科的持股變化。例如，淡馬錫富敦投資截至一季度末對愛爾眼科的持倉是6825.03萬股，而此次回購公告公布的持倉是6814.58萬股，略有減持。作為知名外資，淡馬錫富敦在最近一年也積極加倉愛爾眼科，持倉從去年一季度末的5220.16萬股一路加倉至今年一季度末的6825.03萬股。
作為“眼茅”，愛爾眼科一直深受投資者青睞。就一季度末的機構持倉來看，匯添富基金鄭磊、楊瑨、勞杰男，交銀施羅德基金何帥，廣發(fā)基金吳興武，工銀瑞信基金趙蓓，富國基金朱少醒等都有產(chǎn)品持有愛爾眼科。其中，鄭磊的匯添富創(chuàng)新醫(yī)藥持有2681.29萬股，何帥的交銀阿爾法持有909.19萬股，吳興武的廣發(fā)醫(yī)療保健持有3179.77萬股，趙蓓的工銀瑞信前沿醫(yī)療和工銀瑞信醫(yī)療保健分別持有4000萬股和1200萬股，朱少醒的富國天惠持有2900萬股。
從基金重倉股的維度來看，愛爾眼科也位列多只基金產(chǎn)品的第一大重倉股。以鄭磊的匯添富創(chuàng)新醫(yī)藥為例，愛爾眼科連續(xù)4個季度位列該基金第一大重倉股，截至一季度末，對愛爾眼科的持倉占基金凈值比為9.98%。吳興武的廣發(fā)醫(yī)療保健也連續(xù)4個季度第一重倉愛爾眼科，截至一季度末，對愛爾眼科的持倉占基金凈值比為9.87%。
從機構整體持倉來看，中歐基金旗下產(chǎn)品合計持有的股份占流通A股比例高達4.45%，匯添富基金、交銀施羅德基金、易方達基金、廣發(fā)基金、華寶基金、工銀瑞信基金幾家公募持有的股份占流通A股比例也超過1%。
一季度業(yè)績快速恢復
就股價走勢來看，自2021年下半年以來，愛爾眼科的股價進入下行區(qū)間。截至6月1日收盤，愛爾眼科股價收于27.23元/股，年內(nèi)累計收跌12.36%。
不過，機構對愛爾眼科的投資前景仍充滿信心。愛爾眼科的財報顯示，2023年一季度，公司實現(xiàn)收入50.21億元，同比增長20.44%；實現(xiàn)歸母凈利潤7.81億元，同比增長27.92%；實現(xiàn)扣非歸母凈利潤7.52億元，同比增長20.73%。國盛證券研究所認為，在人流量回暖、消費復蘇的環(huán)境下，公司一季度快速恢復，業(yè)績表現(xiàn)略超預期。且根據(jù)草根調(diào)研情況，不考慮春節(jié)假期等因素，公司1-3月同比增長有加速趨勢，充分顯示出國內(nèi)眼科行業(yè)的高景氣度，預計恢復具有可持續(xù)性，2023年二季度高頻數(shù)據(jù)更新有望催化市場重估。
對于近期公布的回購事項，國金證券研究所認為，2022年，愛爾眼科完成了4822名激勵對象首次授予限制性股票的第一期解鎖、1146名激勵對象預留限制性股票的授予以及合伙人計劃的收益兌現(xiàn)。本次將回購股份繼續(xù)用于股權激勵或員工持股計劃，既有助于提升公司人才的工作動力，同時也是對公司激勵機制的進一步完善，能吸引更多優(yōu)秀的眼科醫(yī)療專家加入，滿足公司持續(xù)落實“1+8+N”戰(zhàn)略布局下對頂尖人才的需求。
對于愛爾眼科線下診療消費場景的情況，中泰證券研究所認為，愛爾眼科于2022年11月、2023年1月分別公告收購26家、14家眼科醫(yī)院，收購醫(yī)院多數(shù)處于快速爬坡期，收入、凈利率均有較大提升空間，有望增厚公司業(yè)績。此外，愛爾眼科前十大醫(yī)院收入占比下降，首次低于20%，除前十大之外的其他省會城市醫(yī)院和次新院逐漸成為中堅力量。部分醫(yī)院由于產(chǎn)能不足、疫情擾動等因素，業(yè)績短期承壓，而大灣區(qū)醫(yī)院在疫情影響下仍然表現(xiàn)亮眼，實現(xiàn)較快增長。眼科診療需求剛性，有望在2023年實現(xiàn)全面復蘇。
