又到了券商密集推薦月度金股的時刻。
據(jù)不完全統(tǒng)計，截至5月31日發(fā)稿，已有安信證券、開源證券、西部證券、中國銀河、太平洋證券等至少13家券商發(fā)布了其6月月度投資組合。整體上看，中國移動、中國平安等中字頭標(biāo)的，金山辦公、源杰科技等TMT標(biāo)的以及珀萊雅等大消費(fèi)標(biāo)的更受券商關(guān)注。
經(jīng)歷5月的回調(diào)后，多數(shù)券商對6月A股市場行情持相對謹(jǐn)慎態(tài)度，認(rèn)為市場重新上行需靜待經(jīng)濟(jì)與盈利的進(jìn)一步好轉(zhuǎn)，下半年有望迎來較好的指數(shù)抬升行情，成為多家券商的共識。
多家中字頭標(biāo)的獲看好
據(jù)中國證券報記者不完全統(tǒng)計，截至5月31日發(fā)稿，已有13家券商發(fā)布了其6月月度投資策略及組合，其中，中字頭國企央企、TMT條線及泛消費(fèi)板塊占據(jù)著重要的地位。
券商推薦次數(shù)居前標(biāo)的
數(shù)據(jù)來源：券商報告
從券商推薦次數(shù)居前標(biāo)的看，中國移動、中國中鐵、中國平安、中國船舶4家中字頭標(biāo)的均獲得兩家券商的聯(lián)合推薦，涉及中國銀河、平安證券、安信證券、西部證券、國聯(lián)證券、德邦證券等多家券商，這些標(biāo)的年內(nèi)也受益于“中特估”概念，股價出現(xiàn)了不同程度的上漲。中國石油、中國石化、中國太保、中國國航、中國聯(lián)通等標(biāo)的配置價值也獲得了部分券商的看好。
對于“中特估”概念能否重拾漲勢，西部證券認(rèn)為，隨著近期央企ETF逐步發(fā)行推動增量資金入市，“中特估”仍然是當(dāng)下主線；從中期看，當(dāng)前資產(chǎn)價格所隱含的經(jīng)濟(jì)預(yù)期已經(jīng)回到低位，這與當(dāng)前經(jīng)濟(jì)修復(fù)的韌性形成較大背離，順周期行業(yè)的左側(cè)布局機(jī)會正在逐步到來。
TMT板塊中，奧飛娛樂、金山辦公、源杰科技、華自科技也是券商6月推薦次數(shù)居前的標(biāo)的，這些標(biāo)的涵蓋了傳媒、計算機(jī)、電子、電力設(shè)備等多個細(xì)分行業(yè)。恒瑞醫(yī)藥、珀萊雅獲得了兩家券商的聯(lián)合推薦，其分屬醫(yī)藥生物和美容護(hù)理行業(yè)，大消費(fèi)方向的食品飲料行業(yè)，6月也有多達(dá)9只個股獲券商看好。
港股方面，騰訊控股獲得了德邦證券的推薦。盡管近期騰訊控股二級市場股價回落，但德邦證券認(rèn)為，2023年一季度騰訊控股收入超預(yù)期，未來視頻號直播與AI布局所帶來的增長點(diǎn)也值得展望。
券商6月金股組合
數(shù)據(jù)來源：券商報告
靜待市場重回上行軌道
相較4月的震蕩，5月A股市場整體表現(xiàn)更為弱勢：截至5月31日收盤，上證指數(shù)、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指全月分別下跌3.57%、4.80%和5.65%，兩市日均成交額也從月初的萬億規(guī)模有所回落。
在平安證券看來，本輪市場的調(diào)整一方面來自于前期市場漲幅的兌現(xiàn)，另一方面來自于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期的修正。從基本面角度看，目前國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍在延續(xù)，短期市場震蕩調(diào)整等待邊際新變化。
對于6月A股市場整體情況，同樣維持謹(jǐn)慎觀點(diǎn)的還有開源證券，其認(rèn)為短期中美利差倒掛擴(kuò)大或掣肘A股市場流動性，此外人民幣貶值壓力上升或?qū)е率袌鲲L(fēng)險偏好下降。不過，2023年下半年國內(nèi)消費(fèi)能力修復(fù)、儲蓄率下降，以及產(chǎn)能利用率、CPI、PPI等逐步企穩(wěn)，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)將逐步進(jìn)入“被動去庫”階段，A股亦將迎來趨勢性、明顯的上漲行情。
也有部分券商態(tài)度相對更樂觀。信達(dá)證券不建議投資者過度放大長期的擔(dān)心，調(diào)整大概率已經(jīng)接近尾聲，下半年有望迎來較好的指數(shù)抬升行情，雖然速度可能不會很快，但指數(shù)抬升行情持續(xù)時間可能會比較久，6月配置風(fēng)格方面整體偏向于進(jìn)攻。
把握科技、消費(fèi)及“中特估”主線
對于6月市場的機(jī)會，中國銀河證券認(rèn)為，震蕩筑底是布局的好時機(jī)，但市場仍以結(jié)構(gòu)性機(jī)會為主，已充分調(diào)整及基本面扎實的高景氣板塊是配置主要方向，投資策略應(yīng)當(dāng)聚焦風(fēng)險已充分釋放以及低估值的龍頭個股，建議戰(zhàn)略性布局大消費(fèi)、科技、新能源等板塊里的價值股。
科技方向，德邦證券建議重點(diǎn)關(guān)注六大細(xì)分方向：一是機(jī)械設(shè)備中的自動化設(shè)備；二是電子中的半導(dǎo)體、消費(fèi)電子、元件、光學(xué)光電子；三是計算機(jī)中的計算機(jī)設(shè)備；四是國防軍工中的航海裝備、航空裝備；五是通信中的通信設(shè)備；六是傳媒中的數(shù)字媒體、游戲。
光大證券認(rèn)為，當(dāng)前配置思路上應(yīng)聚焦擁擠度低、景氣回升的方向。就大消費(fèi)板塊而言，消費(fèi)復(fù)蘇仍將是全年的核心主線，建議關(guān)注業(yè)績穩(wěn)健或業(yè)績持續(xù)改善的大消費(fèi)領(lǐng)域，細(xì)分領(lǐng)域包括食品加工、白酒、飲料乳品、中藥等。
對于“中特估”方向的布局，西部證券建議關(guān)注具備明顯估值優(yōu)勢的銀行、保險、建筑、電力、石油石化等行業(yè)央企；順周期資產(chǎn)中，關(guān)注與經(jīng)濟(jì)修復(fù)相關(guān)度較高的汽車、食品飲料、鋼鐵、建材等，醫(yī)藥中，關(guān)注消費(fèi)屬性較強(qiáng)的消費(fèi)醫(yī)療、中藥、藥房、醫(yī)療器械等細(xì)分領(lǐng)域，以及地產(chǎn)鏈上的家電、建材、輕工等行業(yè)。
